La Tribune
L'affaire Equity Office se transforme en bataille boursière. Le fonds d'investissement américain Blackstone a relevé son offre à 38,3 milliards de dollars. Il y a une semaine, le fonds Vornado avait présenté une contre-offre valorisant Equity Office à 37,6 milliards de dollars.
Finalement, Blacksone propose une offre de rachat de 54 dollars par action, valorisant le promoteur immobilier à 22,3 milliards de dollars. Blacsktone reprendrait également 16 milliards de dollars de dette. Cette offre est supérieure de 5,5 dollars par titre par rapport à la précédente, soit 11,3%.
Cette bataille pour mettre la main sur Equity Office est révélatrice de l'engouement, certains parlent même de bulle, pour le secteur de l'immobilier aux Etats-Unis. Le groupe détient 543 immeubles aux Etats-Unis dont l'ancien siège du Crédit Lyonnais.
En novembre, Blackstone avait lancé une offre de 20 milliards de dollars à laquelle s'ajoutait 16 milliards de dette. Cette opération était le LBO (leveraged buy out- rachat par endettement) le plus élevé du monde. Avec sa surenchère, Blackstone conserve ainsi le titre de record du plus gros LBO au monde.
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