Zentiva accepte la nouvelle offre améliorée de Sanofi-Aventis dont le titre recule

Sanofi-Aventis est finalement parvenu à boucler une offre amicale sur le tchèque Zentiva après avoir relevé son offre de 9,5% sur le fabricant de génériques. Le groupe pharmaceutique français a ainsi porté son offre de 1.050 couronnes à 1.150 couronnes par action, en numéraire, valorisant Zentiva à environ 1,8 milliard d'euros, soit une prime de 25,5% par rapport au cours de clôture de Zentiva du 30 avril, la veille du jour où Sanofi-Aventis avait annoncé son intention de racheter le tchèque (Retouvez tous les communiqués sur le rachat de Zentiva en cliquant ci-contre à droite dans la rubrique : "pour aller plus loin").

Cette nouvelle offre a été approuvée par le conseil de Zentiva. Le rachat de Zentiva va permettre à Sanofi-Aventis de se renforcer sur le marché des génériques et d'accroître sa présence dans les pays émergents d'Europe de l'Est où le potentiel de croissance est plus élevé.

Sanofi-Aventis, qui détient déjà 25% de Zentiva, précise dans un communiqué avoir reçu un engagement irrévocable et inconditionnel du directeur général de Zentiva, Jiri Michal, d'apporter ses actions (environ 3,4% du capital et des droits de vote) à l'offre. D'autres membres de la direction se sont également engagés à apporter leurs actions représentant au total environ 2,3% du capital et des droits de vote.

L'accord comporte notamment une clause portant sur la résiliation de l'accord dans certaines circonstances ainsi qu'une indemnité de rupture de 25 millions d'euros si Zentiva retire sa recommandation sur la nouvelle offre du groupe français.

La date de clôture de l'offre a été fixée au 28 novembre.

Le marché n'apprécie pas cette information. Le titre Sanofi-Aventis a baissé ce lundi de 3,99% à 45,66 euros.