Carrefour cède 100 % de son hard discount et 25 % de sa foncière

Une page se tourne chez Carrefour. Le conseil d'administration du distributeur a décidé d'introduire en Bourse 25 % de la foncière Carrefour Property et de procéder à une scission de sa filiale de hard discount Dia. Les deux opérations seront soumises fin juin à l'approbation d'assemblées générales mixtes. Carrefour Property restera cotée à Paris sur Euronext. Dia sera cotée à Madrid où réside son siège social.« Les deux opérations proposées s'inscrivent parfaitement dans la continuité de la stratégie que nous menons depuis 2009 », affirme, par communiqué, Lars Oloffson, directeur général. Elles portent cependant la marque de fabrique de Colony Capital, fonds américain d'investissement immobilier et de Groupe Arnault, actionnaires à hauteur de 14 % et 20 % des droits de vote. Les deux actionnaires de référence du groupe ont toujours voulu « révéler la valeur sous-jacente de ses actifs immobiliers ». Carrefour Property détient 10,4 milliards d'euros d'actifs immobiliers constitués des murs des hypermarchés Carrefour en Europe. L'introduction de 25 % de son capital devrait rapporter environ 4 euros par action, selon les calculs des analystes de Nomura. Que rapporterait, elle, la scission de Dia ? L'enseigne de hard discount au 6.670 magasins dans le monde est valorisée à 4 milliards d'euros, selon les analystes financiers, soit environ 40 % de son chiffre d'affaires mondial. Le groupe compte distribuer l'intégralité de son capital aux actionnaires de Carrefour sous la forme d'un dividende exceptionnel qui, d'après les calculs d'analystes, pourrait atteindre 6 euros.Au total, ce sont donc une dizaine d'euros par titre qui reviendraient aux actionnaires. « Les deux opérations ne suffiront pas à Colony Capital et Groupe Arnault à rentrer dans ses fonds », calcule un analyste. Les deux actionnaires de référence du groupe sont entrées au prix de 53 euros environ, voilà quatre ans. Le titre Carrefour se négociait hier 34,9 euros.Juliette Garnie