Les comptes des banques pourraient intégrer une « page prudentielle »

La recherche de la stabilité financière ne doit pas se faire aux dépens de la transparence des comptes. C'est sur la base de ce postulat que l'IASB (International Accouniting Standards Board), l'entité indépendante qui édicte les normes IFRS en vigueur en Europe depuis 2005, discute actuellement avec les régulateurs l'idée d'ajouter aux états financiers des banques une nouvelle page destinée spécifiquement aux superviseurs prudentiels. Mandatés pour assurer la pérennité des acteurs et la stabilité du système, ces derniers veulent en effet éviter que les établissements ne pèchent par imprudence en distribuant trop de bonus et de dividendes quand le cycle économique est au plus haut, au lieu de constituer des réserves pour affronter les mauvais jours. C'est dans cette optique qu'ils soutiennent la création de provisions contra-cycliques censées anticiper le risque de créances douteuses. effets de cycleMais cette approche est mal vue par les régulateurs de marché et par les investisseurs, qui redoutent que les banques n'utilisent ces provisions dites « dynamiques » pour manipuler leur résultat, ce qui limiterait la transparence et la comparabilité des états financiers. L'IASB propose donc que les banques publient à l'avenir un « résultat prudentiel » calculé à partir du résultat net, mais qui intégrerait les retraitements demandés par les superviseurs bancaires. Notamment les déductions censées gommer les effets du cycle économique, comme les provisions dynamiques. Il pourrait aussi être amputé des « profits virtuels » liés aux plus-values latentes enregistrées sur les actifs peu liquides, que les banques valorisent en s'appuyant sur des modèles internes. Les superviseurs pourraient alors imposer que ce résultat prudentiel serve de base au calcul des dividendes et des bonus. Quant au résultat net, il resterait l'indicateur de référence pour les investisseurs, servant notamment de base au calcul du bénéfice par action. B. J.