Le fonds Apax lorgne Cetelem Belgique

Le fonds Apax Partners discute avec BNP Paribas en vue du rachat de BNP Paribas Personal Finance Belgique, plus connu sous le nom de Cetelem Belgique, a-t-on appris auprès de plusieurs sources concordantes. Le temps presse pour BNP Paribas, qui doit céder, à la demande de la Commission européenne, sa filiale de crédit à la consommation d'ici la fin du mois de juin, selon nos informations. Cette échéance pour se défaire de Cetelem Belgique a déjà été repoussée par deux fois, en janvier puis en avril. La Commission européenne avait ordonné dès le 3 décembre 2008 à BNP Paribas de vendre cette activité mais le délai pour réaliser l'opération était resté confidentiel. Cette cession est la conséquence directe de l'acquisition aux forceps de l'ex-Fortis Banque par BNP Paribas. Fortis, via sa filiale Alpha Credit, et Cetelem figurent en effet en Belgique parmi les principaux acteurs du marché des cartes de crédit et du crédit à la consommation. La Commission a ainsi estimé que la fusion des deux groupes entraînait une position dominante, le nouvel ensemble détenant entre 40 % et 50 % sur le marché des cartes de crédit, peut-on lire dans la décision rendue par Bruxelles. Cela fait plusieurs mois que BNP Paribas peine à vendre Cetelem Belgique, en raison notamment de la problématique du refinancement des activités qui repose aujourd'hui sur le bilan de BNP Paribas. Dès lors, estime un bon connaisseur du dossier, soit l'acheteur dispose d'une ligne de financement suffisante, soit il obtient un financement de BNP Paribas mais se heurte alors à un possible blocage de la part de la Commission. Selon nos informations, plusieurs acteurs du private equity ont regardé le dossier mais ne sont pas allés plus loin. Il s'agit d'Advent, KKR, Silverfleet et TPG. Interrogée sur la vente de Cetelem Belgique, la maison mère française n'a pas souhaité faire de commentaire. Cette question devrait être évoquée ce mercredi lors de la première réunion du nouveau comité européen élargi de BNP Paribas, qui regroupe les représentants du personnel des différentes entités de la banque française. Krystèle Tachdjian (« L'Echo »), avec Alexandre Madde