L'opérateur de téléphonie mobile SFR (groupe Vivendi) se renforce dans le capital de Neuf Cegetel. Selon un communiqué publié ce matin par le groupe belge Belgacom, ce dernier va vendre à SFR les 5,8% qu'il détient dans le capital de Neuf Cegetel. Une opération d'un montant de 187 millions d'euros. Suite à cette acquisition, la part de SFR dans l'opérateur de téléphonie fixe et d'accès Internet passera de 35 à 40,8%.Dans son communiqué, Belgacom affirme que l'accord conclu avec SFR porte sur "un prix minimum de 17 euros par action, ce qui représente un montant total de 187 millions d'euros". Ce qui garantit d'office à l'opérateur téléphonique belge une plus-value de 67 millions d'euros, à quoi pourra s'ajouter le cas échéant "un montant additionnel en cas d'introduction en Bourse ou de tout autre événement qualifiant". L'entrée en Bourse de Neuf Cegetel est prévue pour octobre prochain. La cession annoncée aujourd'hui est malgré tout suspendue au "droit de préemption proportionnel du Groupe Louis Dreyfus", prévu dans la convention d'actionnaires de Neuf Cegetel. Le Groupe Louis Dreyfus est l'autre actionnaire de référence de Neuf Cegetel, dont il détient à ce jour 35%, tout comme SFR.Cette transaction marque une nouvelle étape dans l'évolution du capital de Neuf Cegeteel. La constitution de ce dernier remonte à un an tout juste. Neuf Cegetel est issu du rapprochement des activités de téléphonie et d'Internet de Neuf Télécom, filiale du Groupe Louis Dreyfus, et de Cegetel, filiale de SFR. Disposant à l'origine de 28% chacun du capital du nouveau groupe, les deux actionnaires de référence se sont renforcés au mois de mai dernier, passant à 35% chacun.La prochaine étape importante sera donc, en octobre, l'entrée en Bourse de l'opérateur. Sévèrement restructuré, avec le départ d'un quart de ses effectifs, Neuf Cegetel est aujourd'hui à l'offensive. Actif dans la téléphonie fixe et l'accès Internet, le groupe s'apprête même à reprendre les activités en France d'AOL (voir ci-contre).En ce qui concerne Belgacom, le désengagement s'explique par la volonté de se recentrer sur ses activités principales. "La position de Belgacom dans Neuf Cegetel en tant qu'actionnaire minoritaire sans la moindre marge de contrôle ne nous a pas permis de réaliser des synergies ni de créer une valeur actionnariale significative. Nous avons estimé le moment opportun pour céder cette participation financière aux meilleures conditions qui soient", précise ce matin l'opérateur belge.Belgacom reprend 25% de Proximus pour 2 milliards d'eurosParallèlement à sa cession de Neuf Cegetel, Belgacom a annoncé qu'il va reprendre la participation de 25% détenue par le britannique Vodafone dans le groupe de téléphonie mobile Proximus, pour 2 milliards d'euros. Cela lui permettra de détenir 100% de sa filiale de téléphonie mobile. Selon le groupe belge, "les excellentes relations commerciales avec Vodafone sont préservées".

latribune.fr

17 Sept 2010, 23:36

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