Le géant américain US Steel rachète son concurrent canadien Stelco

US Steel et Stelco ont annoncé avoir trouvé un accord pour le rachat par le géant sidérurgique américain de son concurrent canadien pour 38,50 dollars canadiens (26,85 euros) par action en liquide.

US Steel a indiqué qu'il achèterait toutes les actions en circulation pour une valeur totale d'environ 1,1 milliard de dollars américains (804,5 millions d'euros), sur la base d'environ 30 millions d'actions diluées. Des actionnaires détenant plus de 76% des actions de Stelco en circulation se sont mis d'accord pour apporter les leurs.

Concernant la dette nette de l'entreprise sidérurgique canadienne, qui se montait à environ 760 millions de dollars américains (555,86 millions d'euros) au 30 juin, US Steel a affirmé vouloir payer l'acquisition et régler la majeure partie de la dette de Stelco par une combinaison de paiement en liquide, d'utilisation des avantages de liquidités existant et de deux nouvelles lignes de crédit ("senior credit facilities") pour un total de 900 millions de dollars (658,26 millions d'euros).

US Steel s'attend à ce que l'acquisition de Stelco génère des synergies avant impôt de plus de 100 millions de dollars (73,14 millions d'euros) par an à la fin 2008, et à ce que ce rachat ait un effet positif sur le bénéfice par action en 2008, hors synergies et impact des ajustements comptables.