OPA simplifiée de Finama sur Cie Internationale André Trigano

Les transactions sont suspendues ce matin sur la CIAT, Compagnie Internationale André Trigano (à ne pas confondre avec le groupe Trigano, également coté en bourse). Une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) va être mise en oeuvre par son principal actionnaire, Finama, via la Financière de la Coriandre.

Le dépôt de cette offre est la conséquence du renforcement en juillet dernier de la participation de la Financière de la Coriandre dans la CIAT suite à une conversion d'obligations convertibles. Cet investisseur a franchi à cette occasion le seuil de 50 % du capital de la holding de contrôle de la CIAT dont il détient désormais 52,5 %. Au total, il détient directement et indirectement 65,2 % du capital et 70,4 % des droits de vote du spécialiste de l'exploitation des terrains de campings en France.

A l'occasion de cette offre, la famille fondatrice Trigano, qui conserve 17 % du capital et 19,3 % des droits de vote a déjà annoncé qu'elle n'avait pas l'intention d'apporter ses titres à l'offre et qu'elle souhaitait rester au capital.

De même, le groupe Proméo, promoteur immobilier qui se diversifie dans le secteur de l'hôtellerie de plein air, devrait conserver sa participation de 10,3 % de la CIAT acheté fin juillet.

A l'issue de l'offre, le flottant, aujourd'hui limité à environ 10 % du capital, pourrait encore se réduire. Mais la CIAT affirme néanmoins vouloir restée cotée en Bourse.

Le prix de l'offre, établi à partir d'une approche multicritères, a été fixé à 45 euros par titre.

L'an passé, la Compagnie Internationale André Trigano, la CIAT, a réalisé un chiffre d'affaires de 36,15 millions d'euros et une perte nette de 1,88 million. Cette année, le résultat devrait être bénéficiaire de 3 à 4 millions grâce à 43 millions de chiffre d'affaires et une croissance d'au moins 40 % du résultat d'exploitation.