Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR) a annoncé dimanche qu'il fera son entrée à la Bourse de New York au quatrième trimestre. Les modalités cette introduction seront rendues publiques lors d'une conférence avec les investisseurs ce lundi. Mais le fonds a déjà précisé que, contrairement à l'usage, il n'y aura pas d'actions nouvelles émises lors de l'opération.

Avant de se lancer à Wall Street, le fonds compte absorber sa filiale européenne cotée, KKR Private Equity Investor (KPE), dont l'évolution du cours n'a pas été satisfaisante. La maison-mère américaine va échanger 21% de son capital contre les actions de sa filiale, basée à Guernesey et cotée à Amsterdam.

Selon le site Internet du quotidien économique Wall Street Journal, l'opération devrait valoriser KKR entre 12 et 15 milliards de dollars (entre 7,6 et 9,5 milliards d'euros).

De plus, les actionnaires de KPE recevront un droit à obtenir jusqu'à 6% supplémentaires du capital de KKR si l'action KKR n'atteignait pas un niveau déterminé dans les trois ans. Les actions échangées aux actionnaires de KPE seront cotées sur le New York Stock Exchange.

Les administrateurs indépendants de KPE se sont prononcés en faveur de l'absorption de leur société, qui détient notamment des participations dans les sociétés françaises Legrand et Pages Jaunes.

KKR avait rempli les formalités nécessaires à son entrée en Bourse de New York il y a plus d'un an et faisait partie des nombreuses sociétés qui attendaient le moment propice pour se lancer.

Cette annonce a évidemment profité au cours du titre KPE, plutôt chahuté ces derniers mois. Il progressait ce lundi de quelque 27% à 13,21 dollars. Le fonds européen avait été introduit en Bourse à Amsterdam en mai 2006 pour cinq milliards de dollars.