Hausse des introductions en Bourse en Europe au 4ème trimestre

Les introductions en Bourse (IPO) ont nettement progressé au quatrième trimestre 2009 en Europe, ce qui laisse augurer une reprise au 1er semestre de cette année, estime le cabinet PriceWaterhouseCoopers dans sa dernière étude "IPO Watch", publiée vendredi.

Le cabinet d'audit et de conseil indique que les Bourses européennes ont accueilli 61 opérations au dernier trimestre 2009, pour un montant de près de 5 milliards d'euros.

Ces chiffres sont à comparer à 44 introductions en Bourse et 1,4 milliard d'euros au troisième trimestre 2009 et 64 IPO pour 1,2 milliard levé au quatrième trimestre 2008.

"Après plus d'un an de paralysie, les marchés européens des IPO montrent des signes manifestes de rebond d'activité, même si les prix restent soumis à des tensions", dit Thierry Charron, responsable des marchés de capitaux chez PWC.

"Le quatrième trimestre a été le meilleur depuis plus d'un an (...) en termes de montant des opérations, et les indices boursiers ont globalement clôturé l'année en hausse, ce qui est de bon augure pour 2010."

NYSE Euronext a pris la première place en termes de montants levés avec 1,9 milliard d'euros levés via 13 IPO, contre 44 opérations et 6 millions levés au quatrième trimestre 2008.

La Bourse de Varsovie se classe derrière avec 16 IPO et 1,45 milliard d'euros levé au quatrième trimestre 2009 contre 23 IPO et 555 millions levés un an plus tôt.

Varsovie a également accueilli la plus grosse IPO du trimestre avec Polska Grupa Energetyczena qui a levé 1,41 milliard d'euros, la deuxième étant celle de la compagnie d'assurance néerlandaise Delta Lloyd (1,0 milliard d'euros).

Londres recule de la première à la troisième place avec 14 IPO et 951 millions d'euros levés au dernier trimestre 2009, à comparer à 14 opérations et 666 millions d'euros levés au quatrième trimestre 2008.

Sur l'ensemble de l'année 2009, NYSE Euronext prend la première place en valeur des fonds levés, avec 1,91 milliard d'euros pour 36 IPO.

Londres est en deuxième position avec 25 opérations recueillant 1,7 milliard d'euros. Varsovie est en troisième position avec 38 IPO et 1,6 milliard d'euros placés.

Sur l'ensemble des marchés européens en 2009, 151 IPO ont été réalisées pour un montant total de 6,8 milliards d'euros, soit moins de la moitié des 337 transactions enregistrées sur toute l'année 2008 et qui avaient mobilisé près de 14 milliards d'euros.

A titre de comparaison, PWC notait dans son rapport annuel publié en janvier 2008 que l'année 2007, affectée par la volatilité au second semestre en raison de la crise financière, avait été marquée en Europe par 801 IPO représentant un total de 80,345 milliards d'euros.