Club Méditerranée a annoncé ce mercredi le lancement d'une émission obligataire afin de diversifier ses sources de financement et de rallonger la maturité de sa dette.
Dans un communiqué, le groupe de loisirs précise qu'il s'agit d'une émission d'obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou existantes (Oceane) pour environ 80 millions d'euros et dont l'échance est fixée le 1er novembre 2015, avec proposition de rachat des Oceane 2010 qui arrivent à échéance le 1er novembre prochain.
Le groupe indique que la valeur nominale unitaire des obligations fera apparaître une prime d'émission comprise entre 25% et 30% par rapport au cours de référence de l'action Club Méditerranée. Mardi soir, le titre a clôturé à 13,39 euros et était en léger ce mercredi de 0,26% à 13,35 euros à la clôture.
Les obligations porteront intérêt au taux de référence majoré d'une marge comprise entre 3,75% et 4,5%, payable annuellement et seront remboursées au pair le 1er novembre 2015. Cette émission est dirigée par Société générale CIB, en qualité de chef de file et teneur de livre, et Crédit Agricole CIB et Natixis en qualité de co-chefs de file.
Une trésorerie positive sur l'année
Dans le même temps, Club Méditerrannée a profité de cette annonce pour faire le point sur ses perspectives. Le groupe fait état d'un niveau "très encourageant" des réservations hiver au 25 septembre, "avec une progression à deux chiffres".
"Grâce au niveau des réservations constaté à date pour les départs des mois de septembre et octobre, et à la poursuite du programme de productivité qui devrait être conforme aux attentes, le groupe anticipe d'atteindre un ROC (résultat opérationnel courant ndlr) Villages pour l'année 2010 en légère hausse par rapport à celui de 2009", ajoute-t-il.
Club Méditerranée prévoit d'enregistrer sur l'été et sur l'année un flux de trésorerie disponible (free cash flow) positif et indique qu'il pourrait procéder dans les mois à venir à des cessions "de l'ordre de 30 millions d'euros dont l'effet cash pourrait ne pas se matérialiser sur l'exercice 2010".
« Quand nous mettrons le pied sur l'accélérateur, nous serons difficiles à égaler » (Joelle Pineau, directrice de la recherche en IA chez Meta)
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