L'emploi et les banques ont dopé Wall Street

par Yashaswini Swamynathan et Chuck Mikolajczak

NEW YORK (Reuters) - Wall Street a terminé en hausse appréciable la dernière séance de la semaine, stimulée par une solide statistique de l'emploi et par le secteur bancaire, qui espère en un allègement de la réglementation de la part de l'administration Trump.

Les créations d'emplois ont été plus nombreuses que prévu en janvier aux Etats-Unis, les entreprises du bâtiment et les distributeurs ayant embauché davantage; toutefois, le taux de chômage est en légère hausse et les salaires ont faiblement augmenté.

L'indice Dow Jones a pris 186,55 points (0,94%) à 20.071,46 points vendredi. Le S&P-500, plus large, a gagné 16,57 points (0,73%) à 2.297,42. Le Nasdaq Composite a avancé de 30,57 points (0,54%) à 5.666,77.

Sur l'ensemble de la semaine, les indices n'auront guère bougé: le Dow perd 0,1%, tandis que le S&P-500 et le Nasdaq Composite gagnent chacun 0,1%.

"La création d'emplois, appréciable, est tempérée par une croissance des salaires redevenue molle, ce qui soulève à nouveau des questions sur la manière dont le fonctionnement du marché du travail a évolué", dit Mohamed El-Erian (Allianz).

"Cette croissance salariale timide va rendre la Réserve fédérale plus prudente, pour ce qui de relever les taux d'intérêt en mars".

Les banques ont tiré parti du fait que le président Donald Trump a signé vendredi des ordonnances dont le but ultime serait de démanteler la loi Dodd-Frank de 2010, adoptée à la suite de la crise financière de 2007-2009.

L'indice S&P des financières a enregistré, et de loin, le gain sectoriel le plus fort de la journée, de 1,99%. Il reste l'indice sectoriel le plus performant depuis l'élection de Donald Trump le 8 novembre dernier.

"J'apprécie l'abrogation de Dodd-Frank", commente Robert Pavlik (Boston Private Wealth). "C'est du tout bon pour le marché financier parce que cette réglementation a provoqué une forte hausse des charges des grandes banques et sociétés de courtage".

Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs et JPMorgan Chase ont gagné de 2,5% à 4,6%. L'indice S&P des bancaires finit sur un gain de 2,6%.

La chaîne de grands magasins Macy's a inscrit un gain de 6,4%, ayant été contactée par son homologue canadienne Hudson's Bay en vue d'une transaction, selon une source proche du dossier.

Amazon.com a perdu 3,5%, le géant américain du commerce en ligne ayant annoncé jeudi un chiffre d'affaires trimestriel sous le consensus et livré une prévision de bénéfice pour le trimestre en cours jugée décevante.

Le volume a représenté autour de 6,45 milliards de titres échangés contre une moyenne quotidienne de 6,71 milliards sur les 20 dernières séances.

Sur le marché des changes, le dollar a fléchi dans des échanges nerveux, réagissant surtout à la composante salariale de la statistique de l'emploi.

Il a perdu 2,3% contre le yen cette semaine, sa pire performance hebdomadaire depuis fin juillet.

L'indice du dollar est dans le rouge pour la sixième semaine d'affilée, terminant la journée de vendredi sur une note stable.

Sur le marché des Treasuries, la courbe des rendements est la plus raide depuis un mois et demi, là encore une réaction à l'élément salarial des données de l'emploi.

Le spread entre le papier à 5 ans et celui à 30 ans a atteint 120 points de base, au plus haut depuis le 14 décembre.

(Wilfrid Exbrayat pour le service français)