La partie est de plus en plus serrée pour Tidjane Thiam, directeur général de l'assureur britannique Prudential. Il doit dévoiler ce mercredi les conditions de l'augmentation de capital de 21 milliards de dollars qu'il entend réaliser pour mener à bien l'acquisition d'AIA, filiale d'AIG en Asie, au prix de 35 milliards de dollars.Alors que l'assureur prévoit de se coter à la bourse de Hong Kong la semaine prochaine pour attirer des investisseurs asiatiques, une partie des actionnaires de Prudential continue d'exprimer sa réticence vis à vis d'une transaction aussi onéreuse. Le dirigeant a besoin de 75 % des voix lors de la prochaine assemblée générale du 27 mai pour mener à bien son projet. Or entre-temps, d'autres scénarios sont échafaudés, notamment par des actionnaires activistes ou des concurrents. Dernier épisode en date, révélé par le « Telegraph », le patron de l'assureur britannique Resolution aurait obtenu de la part de Royal Bank of Scotland et Royal Bank of Canada la certitude qu'il obtiendrait une ligne de crédit de 5 milliards de livres pour acquérir les activités britanniques de Prudential. offre publique sur le groupeCe dernier avait déjà entamé des discussions avec Resolution, estimant que cette cession partielle pourrait l'aider à financer l'acquisition d'AIA. Avant de revenir au projet d'augmentation de capital massive.Reste que cette hypothèse d'une scission des activités de Pruden-tial, qui s'organiserait notamment sur une base géographique est au coeur de plusieurs discussions. Ainsi, le principal actionnaire de l'assureur, le fonds Capital Group qui détient 12 % de Prudential, pourrait considérer l'hypothèse de la scission comme la plus valorisante. La semaine dernière, le « Times » indiquait que Capital Group pourrait s'allier à Aviva, Resolution et un troisième assureur pour faire une offre publique sur le groupe avant de se séparer des activités britanniques et américaines pour ne conserver que la partie asiatique. Une opération qui permettrait de dégager plusieurs milliards de livres de cash et de se concentrer sur le secteur en forte croissance, l'Asie.

latribune.fr

04 Mai 2010, 23:22

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