Petrobras : la levée de fonds du siècle

Le nouvel incident survenu sur une plate-forme pétrolière dans le golfe du Mexique la semaine dernière n'a pas calmé les ambitions du géant Petrobras. Décidé à mener à bien son titanesque projet d'exploitation de gisement offshore situé sous la couche saline - projet qui va nécessiter 224 milliards de dollars d'investissement d'ici à 2014 - le pétrolier brésilien a même confirmé son intention de lever avant la fin du mois la somme inédite de 64,5 milliards de dollars (50,2 milliards d'euros). Un tel montant surpasse tous les records : les 36,8 milliards levés par le japonais Nippon Telegraph and Telephone en 1987. Et, plus récemment, les 22,1 milliards de dollars glanés en Bourse cette année par le chinois Agricultural Bank of China.Petrobras mettra en vente 2,1 millions de nouvelles actions ordinaires et 1,5 million de titres préférentiels qui, au prix actuel, totaliseront 39,2 et 25,4 milliards de dollars, soit quelque 64,6 milliards de dollars, a précisé le groupe dans un communiqué. La compagnie ajoute que si la demande est forte, elle pourra porter son offre à 74 milliards de dollars. Ce qui représente une augmentation de capital de quelque 40 % pour la compagnie, évaluée jeudi à environ 150 milliards de dollars. Le livre d'ordres a été ouvert vendredi, et le prix de l'émission devrait être fixé dès le 23 septembre.Pour soutenir son offre, Petrobras s'est engagé à échanger une partie des nouveaux titres à émettre contre des droits de développement afférents à 5 milliards de barils offshore au prix de 8,51 dollars le baril. Cette négociation va permettre à l'État brésilien de détenir pour 42,5 milliards de dollars de nouvelles actions et de porter sa participation au sein de la compagnie de 32 % actuellement à 40 % environ. Pour le reste, Petrobras compte à présent sur la participation des actionnaires minoritaires et privés pour étayer son bilan. Les investisseurs n'ont eu de cesse de vendre le titre cette année - de crainte de voir le bilan du groupe se détériorer mais également en raison des déboires de BP. L'action a d'ailleurs perdu près de 25 % depuis janvier. Mais son appréciation évolue. « Les mauvaises nouvelles ont été intégrées par le marché, souligne un gérant brésilien, à présent la valorisation du groupe est plutôt attrayante ». Le titre a terminé en hausse de 2,9 % vendredi. M. B.La compagnie ajoute que, si la demande est forte, elle pourra porter son offre à 74 milliards de dollars.