Le dossier est depuis jeudi soir sur le bureau de Nicolas Sarkozy », murmurait-on hier soir dans les couloirs des nombreuses banques d'affaires parisiennes impliquées dans la cession par Areva de sa filiale haute et moyenne tension T&D, valorisée entre 3,5 et 4 milliards d'euros. Une façon de calmer le jeu à quelques jours du choix entre les différents candidats, dont l'annonce est prévue le 23 septembre.L'Agence des participations de l'État (APE), qui gère à Bercy le portefeuille public français, aurait rendu jeudi soir son rapport, transmis dans la foulée au président de la République. Elle a examiné dans le détail les trois offres fermes, déposées le 9 novembre par trois géants industriels. Outre le duo français Alstom et Schneider, l'américain General Electric et le japonais Toshiba-Westinghouse sont intéressés par la filiale d'Areva, qui emploie 31.000 salariés dans le monde sur 150 sites.clause de garantieSi les trois prix convergent (4,2 milliards d'euros offerts par Toshiba, 4 milliards d'euros par General Electric et Alstom/Schneider), les conditions financières différent. Selon nos informations, Alstom et Schneider ont introduit une clause de garantie de passif qui conditionne le paiement de 400 millions d'euros (sur les 4 milliards proposés) aux performances opérationnelles d'Areva T&D au premier semestre 2010. Les Français veulent être sûrs que les activités qu'ils achèteraient réaliseront un excédent brut d'exploitation égal ou supérieur aux prévisions établies par Areva. Quant à Toshiba, le japonais envisage de financer son offre notamment par des prêts et une augmentation de capital de sa filiale qui se porterait acquéreur. « Un processus long », soupire-t-on dans l'entourage d'Areva. Marie-Caroline Lopez

latribune.fr

14 Nov 2009, 1:47

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