La société éditrice des pages jaunes (entreprises) dans les annuaires téléphoniques, Seat-Pagine Gialle (Seat-PG) et le groupe de télévision privé italien Telemontecarlo (TMC) ont signé lundi soir un accord prévoyant le rachat de 75% de TMC par Seat-PG, ont annoncé mardi les deux sociétés. L'accord prévoit le rachat des 75% de TMC en deux phases: une première où Seat PG rachèterait 25% de TMC, pour une valeur d'environ 130 millions d'euros, et une seconde à travers une émission de nouvelles actions de Seat PG pour un montant d'environ 260 millions d'euros correspondant à 50% de TMC et réservée au groupe du producteur de cinéma Vittorio Cecchi Gori qui contrôle TMC et TMC2. Ce dernier entre dans le conseil d'administration de Seat PG qui s'est également engagée à créer une société conjointe de télévision digitale qui sera contrôlée à 75% par M. Cecchi Gori. Seat PG pourra utiliser pour sa télévision nouvellement acquise et son portail internet les droits cinématographiques et télévisuels du groupe Cecchi Gori, producteur de films. L'accord entre les deux sociétés devrait devenir effectif d'ici la fin de l'année sous réserve des autorisations de l'Autorité anti-trust italienne et des autorités de régulation des télécommunications, mais déjà de nombreux problèmes apparaissent. La loi italienne interdit actuellement à un opérateur de télécommunications de posséder une chaîne de télévision hertzienne, or l'opérateur téléphonique italien Telecom Italia, dirigé par Roberto Colaninno, est l'actionnaire principal de Tin.it, la société qui regroupe les activités internet de Telecom Italia, et qui doit fusionner avec Seat PG. La fusion entre Seat PG et Tin.it est actuellement à l'étude des autorités italiennes et devrait être autorisée dans le courant de l'été. Si cette fusion devient effective, Seat PG deviendra alors indirectement contrôlée par le groupe de Roberto Colaninno qui contrôlerait ainsi également les deux chaînes de télévision TMC et TMC 2.A la Bourse de Milan, l'action Seat PG gagnait 0,95% en milieu de matinée mardi, à 3,94 euros. Le titre avait gagné 8,6% lundi. L'acquisition de TMC est la troisième opération de croissance externe annoncée par Seat PG en huit jours : la semaine dernière, la société a annoncé le lancement d'une OPE amicale sur le français Consodata, spécialiste des bases de données de consommateurs, pour 633 millions d'euros, et le rachat du britannique TDL Infomedia, numéro deux du marché des pages jaunes en Grande-Bretagne, pour 501 millions d'euros.

latribune.fr

20 Oct 2008, 9:28

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