Electricité : Le britannique PowerGen rachète l'américain LG & E pour 3,2 milliards de dollars

La compagnie britannique de gaz et d'électricité PowerGen a annoncé lundi le rachat de la compagnie américaine LG and E Energy Corp. pour 3,233 milliards de dollars (environ autant d'euros) et un bénéfice imposable hors éléments exceptionnels 1999 en hausse de 10,8% à 580 millions de livres (935,5 millions d'euros). PowerGen précise que le rachat de LG and E s'inscrit dans sa stratégie de "gagner une plate-forme majeure de croissance aux Etats-Unis, le principal marché mondial de l'énergie", afin de devenir "l'une des premières compagnies internationales de gaz et d'électricité". LG and E réalise un chiffre d'affaires de 2,7 milliards de dollars en 1999 et un bénéfice sur les opérations maintenues au sein du groupe de 236 millions de dollars. PowerGen financera son acquisition par emprunts, déjà mis en place, et prévoit des ventes d'actifs tant au Royaume-Uni qu'à l'étranger pour réduire sa dette. L'acquisition devrait être finalisée début 2001. Dans un communiqué séparé, PowerGen annonce que son bénéfice imposable hors éléments exceptionnels et amortissement du goodwill s'est établi l'an dernier à 580 millions de livres contre 523 millions l'année précédente, pour un chiffre d'affaires de 3,746 milliards de livres (+15,8%). Après 68 millions de livres d'amortissement du goodwill, le bénéfice imposable hors éléments exceptionnels revient à 512 millions de livres contre 495 millions l'année précédente. Les éléments exceptionnels représentent un crédit net de 250 millions de livres. Le dividende par action est porté à 34,8 pence (+8,1%). L'agence de notation financière Moody's a annoncé qu'elle plaçait sous surveillance avec implication négative les notes de la compagnie britannique de gaz et d'électricité PowerGen après l'annonce de ce rachat. Moody's précise que les notes A2 (endettement à long terme) et Prime-1 (court terme) de PowerGen, A2 de la filiale PowerGen (East Midlands) Investments et A1/Prime-1 de PowerGen Energy sont concernées, ce qui représente un endettement total de 2,7 milliards de dollars.
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