Le groupe bancaire suisse UBS a annoncé mercredi matin le rachat de la 4ème société américaine de courtage et de gestion de portefeuille, PaineWebber, confirmant une information diffusée mardi soir le quotidien britannique Financial Times sur son site internet.Les actionnaires de PaineWebber se verront offrir 0,4954 titre UBS pour un titre PaineWebber, ce qui valorise le courtier américain à un prix de 73,50 dollars par action. Le montant total de l'opération s'établit à 10,8 milliards de dollars, a indiqué la banque dans un communiqué publié simultanément à Zurich, Bâle et New York. Cette offre représente une prime de 47% par rapport au prix de clôture de l'action PaineWebber le 11 juillet. UBS paiera son offre 50% en cash et 50% en action UBS. L'opération est soutenue par le conseil d'administration de PaineWebber et par les deux principants actionnaires de la société, soit General Electric et Yasuda Mutual Life, représentant 30% du capital. Cette acquisition, qui doit encore recevoir le feu vert des actionnaires et des autorités de régulation, devrait être relutive dès 2001, a annoncé UBS. Le rachat de PaineWebber présente en tout cas un grand intérêt stratégique pour la banque helvétique : celle-ci obtient par ce biais un accès à plus de 8.000 courtiers et à des actifs clients de plus de 475 milliards de dollars. C'est en plus un moyen de prendre rapidement pied sur le territoire américain où UBS était jusqu'à présent sous-représenté.Les dirigeants des deux sociétés se sont bien entendu montrés enthousiastes dans le communiqué de presse publié par UBS. Selon Marcel Ospel, le patron d'UBS, cet "achat est une excellente nouvelle pour nos clients, nos employés et nos actionnaires". Pour Donald B. Marron, numéro de PaineWebber, "cette opération est la bonne fusion, avec le bon partenaire et survient au bon moment". UBS est la première banque suisse et gère environ 1.077 milliards de dollars. Le groupe UBS emploie actuellement 49.000 personnes dans le monde. Le groupe a également annoncé mercredi une hausse de 134% de son résultat net au 2ème trimestre 2000, à 2,163 milliards de francs suisses (1,39 milliard d'euros) par rapport au 2ème trimestre 1999, sur la base d'une estimation provisoire. Le courtier PaineWebber a lui-aussi publié mercredi ses résultats financiers pour le deuxième trimestre 2000. Son bénéfice net ressort en baisse de 22% à 127,5 millions de dollars. Cette performance mitigée s'explique par la prise en charge d'une charge de 30 millions de dollars liée à l'acquisition récente par PaineWebber du broker J.C. Bradford & Co. Le chiffre d'affaires s'est quant à lui établi à 1,4 milliard de dollars, en hausse de 4,7%.A la Bourse de Zurich, l'action UBS, dont la cotation avait été suspendue en début de matinée, perdait 4,3% à 232 francs suisses en milieu d'après-midi. Ce recul était partiellement dû à l'augmentation de capital rendue nécessaire par l'acquisition de PaineWebber. 42,3 millions d'actions nouvelles seront émises, pour un montant de 6,2 milliards de dollars.Le titre PaineWebber était par contre attendu en forte progression à l'ouverture de la Bourse américaine.

latribune.fr

20 Oct 2008, 9:13

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