Chase Manhattan, 3ème banque des Etats-Unis va acheter la banque d'affaires américaine J.P Morgan dans une transaction par échange d'actions évaluée à 32,9 milliards de dollars. Les actionnaires de J.P Morgan recevront pour chacune de leurs actions 3,7 actions Chase Manhattan. Cet échange de titres valorise chaque action de J.P Morgan à environ 207 dollars par rapport au prix de clôture de mardi à la bourse et compte tenu des 159 millions de titres J.P Morgan en circulation, la transaction se chiffre à 32,945 milliards de dollars. L'action J.P Morgan avait clôturé à son plus haut à 177-3/4 dollars mardi sur la Bourse de New York. La nouvelle banque portera le nom de J.P Morgan Chase and Co., un moyen pour J.P Morgan de conserver la face, après avoir toujours clamé sa volonté d'indépendance mais aussi pour le nouvel ensemble de profiter de la formidable réputation de la banque d'affaires fondée en 1861 par John Pierpont Morgan. La nouvelle société aura des actifs de 660 milliards de dollars et aurait réalisé un bénéfice net de quelque 7,5 milliards de dollars pour un chiffre d'affaires d'environ 31 milliards de dollars en 1999. Les deux banques estiment qu'elles peuvent réaliser des synergies à hauteur de 1,9 milliard de dollars avant impôts. La transaction doit être conclue au premier trimestre de 2001 et doit encore être approuvée par les actionnaires des deux compagnies ainsi que les autorités de régulation fédérales américaines et étrangères. L'actuel PDG de Chase Manhattan, William B. Harrison, prendra les rênes du nouvel ensemble, selon le communiqué. Le PDG de J.P Morgan, Douglas A. "Sandy" Warner III, sera président du conseil d'administration de la nouvelle entité et co-président du comité exécutif, l'instance chargé de diriger le nouvel ensemble. Cet achat met fin à l'indépendance de l'une des banques les plus prestigieuses de Wall Street et du monde de la finance. Chase Manhattan se propulserait d'un seul coup au niveau des plus grands noms de la banque d'affaires américaine: Goldman Sachs et Morgan Stanley Dean Witter. J.P Morgan a longtemps été considérée comme la banque la plus huppée des Etats-Unis, réservée à l'élite de naissance ou de la cote, avant que son PDG ne lui donne un vigoureux coup de modernisme. Elle a surpris les analystes au 2ème trimestre de cette année en affichant des résultats bien meilleurs que prévu avec un résultat net de 542 millions de dollars en progression de 7,5% par rapport à la même période de l'année précédente. Chase Manhattan, la 3ème banque américaine en termes d'actifs, a affiché un bénéfice net de 1,09 milliard de dollars au 2ème trimestre, en baisse de 21,6% par rapport à la même période l'an dernier. Le produit net bancaire total s'est monté à 5,799 milliards de dollars.

latribune.fr

20 Oct 2008, 9:33

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