L'entrée, mercredi, sur le nouveau marché de Highwave Optical Technologies, spécialiste des composants optiques pour les télécoms, a montré que les investisseurs peuvent encore s'enthousiasmer : le titre a gagné 156% pour son premier jour de cotation. Mais l'enthousiasme reste sélectif, et les "pures" valeurs internet ont encore du mal à convaincre. D'où la prudence des candidats au nouveau marché. Après Europ@web, qui a repoussé son introduction, Cyberdeck, qui préfère attendre quelques jours supplémentaires, c'est au tour d'Aufeminin.com de temporiser de quelques semaines. Le 6 juillet prochain, le site féminin devrait introduire sur le Nouveau marché un tiers de son capital afin de lever 30 millions d'euros. Le prix de l'action devrait se situer entre 11,3 et 11,9 euros, la procédure retenue étant celle d'une offre à prix ouvert pour 10 % des actions, et d'un placement garanti pour les 90 % restants. " Notre banque introductrice, le CCF, a émis quelques inquiétudes sur les sociétés Internet. Nous allons donc décaler notre introduction en Bourse, très probablement jusqu'à la mi-juillet ", explique Anne-Sophie Pastel. Cette décision du CCF apparaît surprenante quand on sait que la banque conseille Kazibao, le site pour enfants dont la première cotation était attendue jeudi après-midi. " Nous avons effectivement été un peu étonnés par cette décision, mais nous allons continuer à travailler avec eux. J'estime que nous avons un dossier très sérieux avec, pour le seul mois de juin, un chiffre d'affaires de 1,5 million de francs et 12 millions de pages vues ", précise la dirigeante. La COB, dans son visa, a souligné que la société " avait un historique d'exploitation limité " et qu'elle a " attribué des bons de souscription de parts de créateurs d'entreprise et des options de souscription d'actions à des prix très inférieurs à la fourchette de prix proposée pour l'introduction en Bourse ". Des avertissements désormais devenus presque systématiques pour ce type d'entreprises. Les fonds levés lors de l'introduction devraient permettre à la société de multiplier les implantations européennes et de développer le commerce électronique." En 2003, le commerce électronique devrait représenter 50 % de nos revenus ", conclut la dirigeante. Pour son lancement en décembre dernier, Aufeminin.com a levé 25 millions de francs auprès de Galileo Partners, Innovacom, Appolo Invest et de business angels, dont Patrice Magnard, responsable d'Alapage.L'agence web Business Interactif, elle, a choisi de relancer son projet d'introduction au nouveau marché, repoussée sine die le 24 mai dernier. La société avait alors annoncé qu'elle revoyait à la baisse le prix de vente de son action, à 9 euros contre une fourchette initiale de 11 à 12 euros. Une offre à prix fixe a donc débuté jeudi et sera close lundi, 26 juin. 2,9 millions de titres sont offerts au marché, correspondant à environ un tier du capital après augmentation. La première cotation est prévue le 27 juin. Les capitaux levés sont destinés à la réalisation d'acquisitions en France et à l'international, et à l'ouverture de bureaux à Tokyo, Londres, Madrid et Milan. La société est déjà implantée aux Etats-Unis. Créée en 1996, Business Interactif compte parmi ses clients des sociétés comme Airbus, Bic et Nestlé France. Elle a réalisé en 1999 un chiffre d'affaires de 22 millions de francs (3,35 millions d'euros), un chiffre qui devrait atteindre plus de 60 millions de francs en 2000, selon la société.Enfin, le site de tourisme en ligne Jador.com a annoncé son entrée sur le nouveau marché pour le 10 juillet. Les investisseurs devront débourser entre 5,4 et 6,5 euros pour s'offrir une action de la société, à l'occasion d'une augmentation de capital portant sur 2,2 millions de titres. Jador.com pourrait donc lever jusqu'à 13,76 millions d'euros. L'opération, qui portera le nombre d'actions de Jador.com a 11,1 millions d'unités, valorisera la société à 64,38 millions d'euros en fourchette médiane, soit un peu moins de 16 fois son chiffre d'affaires 1999 (4,048 millions) et 5,4 fois son chiffre d'affaires prévisionnel pour 2000 (11,74 millions). C'est Oddo Pinatton Corporate qui assurera la conduite de l'opération d'introduction, qui devrait voir près 20 % du capital de Jador.com tomber aux mains du public. L'offre à prix ouvert (qui portera sur 15 % des titres émis) et le placement garanti débuteront le 26 juin prochain pour s'achever le 6 juillet. La première journée de trading du titre aura elle lieu le 10 juillet.

latribune.fr

20 Oct 2008, 11:29

Partager :