Chimie: OPA à 4,9 milliards de dollars de BASF sur Engelhard

C'est la première grande OPA de la nouvelle année: le groupe de chimie allemand BASF a lancé aujourd'hui une offre hostile de 4,9 milliards de dollars (4,1 milliards d'euros) sur le groupe américain Engelhard Corp.

Entièrement en cash, l'offre représente 37 dollars par action, soit 23% de plus que le cours de clôture d'Engelhard le 30 décembre dernier et 30% de plus que la moyenne du titre sur les derniers 90 jours. Selon le communiqué publié par BASF, le groupe allemand, qui est numéro un mondial de la chimie, avait approché Engelhard pour ouvrir des discussions. Mais le groupe américain a décliné cette proposition, amenant ainsi BASF à lancer cette offre hostile, la plus grosse jamais formulée par une compagnie européenne sur une cible américaine, selon l'agence Bloomberg.

Engelhard est surtout actif dans la fabrication de catalyseurs utilisés dans de très nombreuses automobiles. Le groupe, qui fabrique également pigments et produits chimiques divers, a enregistré un chiffre d'affaires de 1,21 milliard de dollars et un bénéfice avant impôts de 72 millions pour le troisième trimestre 2005.

Sur le New York Stock Exchange, l'action Engelhard s'envole après cette annonce, gagnant plus de 27% en fin de matinée, à 38,42 dollars. Le titre BASF recule en revanche de 1,43% à 63,90 euros à la Bourse de Francfort.