La journée de vendredi risque d'être à nouveau sous forte tension pour les marchés financiers. Les Bourses d'Asie-Pacifique étaient à leur tour chahutées vendredi par les craintes liées aux crédits immobiliers à risque américains ("subprime"), qui ont plombé la veille leurs homologues américaines et européennes. A la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei des 225 principales valeurs s'affichait en lourde baisse de 2,37% à la clôture, son plus faible niveau en cours de séance depuis décembre. L'indice Hang Seng de la Bourse de Hong Kong chutait pour sa part de 2,86% à l'ouverture, à 21.797,39 points. A Séoul l'indice Kospi a clôturé sur un plongeon de 4,2% et Sydney 3,7%. Taïpei glissait de 2,56%. Seule la Bourse de Schanghaï a résisté (-0,10%).

"La forte baisse ce matin ne me surprend pas, dans le sillage des pertes aux Etats-Unis. Avant que le marché américain ne se reprenne, il est improbable que le marché local ne change rapidement de tendance", estime Calvin Chen de chez Yuanta Core Pacific Capital Management à Taïpei, cité par l'Agence France Presse.

Jeudi, la Bourse de New York avait subi sa deuxième plus forte baisse depuis le début de l'année, son indice vedette DJIA abandonnant 387,18 points (2,83%) pour terminer à 13.270,68 points. L'indice de la Bourse électronique Nasdaq a pour sa part perdu 56,49 points (-2,16%) à 2.556,49 points.

"Le problème est que l'actuelle dislocation sur les marchés financiers, qui a commencé dans le secteur des +subprime+ et semble maintenant s'étendre à d'autres marchés, pourrait devenir irrationnelle surtout si elle contamine la confiance des consommateurs et des entreprises", a souligné la Deutsche Bank jeudi soir dans une note. C'est l'annonce par la banque française BNP-Paribas qu'elle avait gelé jusqu'à nouvel ordre trois fonds ABS (composés de titres adossés à des créances) en raison de la crise des prêts immobiliers à risque aux Etats-Unis qui a mis le feu aux poudres.

La Banque centrale européenne (BCE) a immédiatement injecté un montant record pour un seul jour de 94,8 milliards d'euros dans le circuit monétaire de la zone euro pour éviter tout assèchement des liquidités. La Réserve Fédérale (Fed) a aussi ouvert les vannes à hauteur de 24 milliards de dollars. Plus modestement, la Banque du Japon a embrayé vendredi avec une injection de 1.000 milliards de yens (6,25 milliards d'euros). La Banque de réserve australienne a injecté 4,95 milliards de dollars australiens (4,19 milliards de dollars US), soit plus du double de la somme habituelle. A Séoul, le chef de la politique monétaire de la banque de Corée, Jang Byung-Wha, a déclaré à l'agence Reuters que la banque centrale était prête à prendre des mesures supplémentaires pour maintenir la stabilité des marchés financiers, si la menace d'un "credit crunch" (contraction du crédit) se précisait. La Banque centrale de Singapour a indiqué qu'elle était prête à injecter des liquidités si nécessaire mais elle a précisé qu'elle maintenait pour l'instant sa politique monétaire. Pour sa part, le président américain George W. Bush a estimé jeudi qu'il y avait "assez de liquidités" pour permettre un ajustement des marchés.

Mais cela n'a pas empêché les Bourses européennes de prendre la crise de plein fouet.L'Eurostoxx 50 a reculé de 2,03%. A Paris, le CAC 40 a chuté de 2,17%, reculant à 5.624,78 points. Francfort a elle aussi plongé, l'indice Dax perdant 2,00% à 7.453,59 points. A Londres, l'indice Footsie-100 a reculé de 1,92% et l'indice Ibex-35 de la Bourse de Madrid est lui repassé sous la barre des 15.000 points, terminant en baisse de 1,11% à 14.838,30 points. La Bourse de Bruxelles a abandonné 2,45%, l'indice Bel-20 terminant à 4.214,92 points et à Amsterdam l'indice AEX a clôturé en baisse de 2,47% à 517,85 points.

La Bourse suisse a elle aussi nettement rechuté, l'indice SMI reculant de 1,77% à 8.805,32 points. A Milan l'indice SP/Mib a reculé de 1,45% à 40.056 points et l'indice OMX de la Bourse de Stockholm cédait a quant à lui 2,58% à 391,09 points. Enfin, l'indice PSI-20 de la Bourse de Lisbonne a clôturé en baisse de 0,95% à 13.253 points.
L'Amérique latine n'a pas non plus été épargnée avec une chute de 3,28% à 53.431 points de l'indice Ibovespa de Sao Paulo et de 2,54% à 29.883,96 points de celui de la Bourse de Mexico.En Argentine, l'indice Merval a perdu 3,27% à 2.087,68 points alors qu'à Bogota, l'indice IGBC a perdu 1,73% à 10.838,04 points.