Le groupe allemand TUI a annoncé ce mercredi le projet de vendre une participation d'au moins 9,1% sur les 51% qu'il détient dans TUI Travel (qui s'est uni au britannique First Choice).

Cette opération doit se faire via une émission d'obligations convertibles de 450 à 500 millions d'euros. Elle vise à donner à sa filiale plus d'autonomie financière.

Le groupe précise avoir prévu "une clause spéciale concernant les droits de vote" afin de conserver la majorité dans le tour de table. Il compte également continuer à consolider globalement les comptes de TUI Travel.

Les marchés appréciant peu les risques de dilution, le titre TUI a du coup plongé ce mercredi de 6,8% à 16,83 euros à la Bourse de Francfort.