Jean-Philippe Déjean
Le bureau régional de la Banque de France de Nouvelle-Aquitaine, dirigé par Patrick Berger, a présenté ce mercredi 7 février le bilan économique 2017 en Nouvelle-Aquitaine dans l'industrie, les services marchands et le BTP et présenté les prévisions 2018 dans ces secteurs clés.
Autant dire que les clignotants sont au vert. Après une année 2017 marquée par une reprise encore un peu timide de la croissance, 2018 devrait confirmer la solidité du phénomène. L'échantillon retenu par la Banque de France pour son échantillon régional 2017 est constitué de 3.600 entreprises ou établissements néo-aquitains, qui génèrent 47 Md€ de chiffre d'affaires annuel et emploient 241.000 salariés. La ventilation de l'effectif global pourra surprendre certains puisque l'industrie représente 69 % des salariés de l'échantillon, devant le BTP (36 %) et les services (30 %).
L'industrie pèse lourd dans l'échantillon étudié puisqu'elle représente 1.490 entreprises et 139.000 salariés pour 34,2 Md€ de chiffre d'affaires.
Malgré la deuxième crise aviaire, qui a massivement frappé le département des Landes, le secteur des industries alimentaires a vu son activité progresser de +2,2 % en 2017 et mise sur une hausse d'activité de +2,7 % en 2018.
Un secteur aéronautique régional plutôt décevant à l'export en 2017.
Les perspectives sont également favorables dans les secteurs équipements électriques et électroniques, avec une croissance de +4 % en 2017 et une prévision de +5,3 % en 2018, matériel de transport (+1,8 %/+3,3 %) et autres produits industriels (+4,4 %/+4,3 %). Cette dernière catégorie englobe travail du bois, papier-carton, chimie, pharmacie, métallurgie et matériaux non métalliques et tous ses indicateurs d'activité sont au vert en 2017 et 2018. L'activité 2017 dans l'industrie a été particulièrement tirée en avant par l'export, qui a grimpé tous secteurs confondus de +5,7 % en 2017. Cette performance ne sera pas comme un jour sans lendemain. Si les prévisions sont moins hautes en 2018, elles sont toutes positives.
La plus forte hausse de ventes à l'export est enregistrée par le sous-secteur industriel des équipements électriques et électroniques (Legrand, Fenwick, Leroy Sommer...), qui enregistre une croissance de +10,4 % en 2017 avec une prévision de +9,5 % en 2018 ! Dans l'épaisseur du trait en 2017, avec une hausse de +0,5 %, l'export dans les matériels de transport devrait progresser de +1,7 % en 2018. Les perspectives sont également bonnes à l'export pour les autres produits industriels, avec une hausse de +5,9 % en 2017 et une prévision de +4,8 % en 2018.
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Les entreprises du secteur équipements électriques et électroniques ont fait la course en tête en 2017.
L'amélioration de la rentabilité est elle aussi très bien orientée. Ainsi 36 % de dirigeants d'entreprises prévoyait une amélioration de la rentabilité en 2017, contre 45 % en 2018. Tandis que les prévisions de baisse de rentabilité passent de 24 % en 2017 à 7 % en 2018 ! La stabilité de la rentabilité est la grande gagnante de ces prévisions dans l'industrie puisqu'elle passe de 40 % en 2017 à 47 % en 2018. L'étude montre en outre que cette dynamique bien orientée a un effet sur l'emploi. Les effectifs totaux devraient ainsi augmenter de +0,9 % en 2018 contre +0,6 % en 2017. Mais ce qu'il faut savoir c'est que, dans le même temps, la part des intérimaires est appelée à diminuer de -10,5 % en 2018 !
L'effectif 2018 devrait augmenter de +1,4 % dans les industries alimentaires, de +1,5 % en équipements électriques et électronique, tandis qu'il devrait tangenter à -01 % dans les matériels de transport. Pour l'ensemble des autres produits industriels, la prévision est à +1,1 %. Alors que la situation de l'investissement avait été marquée par de forts contrastes en 2017, toutes les prévisions sont au vert pour 2018.
Autre point positif, qui synthétise en quelque sorte cette bonne orientation générale, la progression quasi continue depuis 2016 du taux d'utilisation des capacités de production. Ce dernier devrait bientôt rattraper sa moyenne de longue durée, qui correspond à un taux d'utilisation des capacités de production de 80 %.
Les prévisions d'investissements s'orientent prioritairement vers la modernisation ou le renouvellement des moyens de production, à 69 %. L'augmentation des capacités de production étant aussi à l'ordre du jour mais pour 31 % des intentions.
Les activités informatiques et services d'information captent 9,6 % de l'effectif des services marchands.
L'échantillon des services marchands fédère 1.150 entreprises et 59.600 salariés pour 6,9 Md€ de chiffre d'affaires. Les services marchands de cet échantillon ne comprennent ni les services à la personne ni la restauration. Ils fédèrent principalement les transports (39,5 % de l'effectif du secteur), l'activité informatique et information (9,6 %), l'hébergement (7,9 %) et le bloc "activités spécialisées" (43 %), où l'on retrouve experts-comptables, juristes, ingénierie, etc. Ce secteur a vu son chiffre d'affaires progresser de +5,9 % en 2017, avec une prévision globale de +2,9 % en 2018. L'activité a été essentiellement tirée en 2017 par une forte hausse dans l'hébergement de données (+12 %) et le travail temporaire (+8,3 %). Pour autant les activités transports et entreposage (+4,5 %), hébergement (+3,9 %) et spécialisées (+5,2 %) ont également connu une bonne dynamique.
Le curseur du chiffre d'affaires reste bien orienté en 2018 avec des hausses de +2,9 % en transports et entreposage, +1 % en hébergement, +3,5 % en activité informatique et services d'information, +3,5 % en travail temporaire et +3 % en services spécialisés. Dans les services marchands aussi la perspective de la rentabilité d'exploitation est positive, avec une orientation 2018 marquée par la stabilité des positions acquises l'an dernier. Ainsi 67 % des chefs d'entreprises croient en une stabilisation de cette rentabilité, contre 40 % l'an dernier. Alors que la hausse de la rentabilité d'exploitation était une certitude pour 41 % des sondés en 2017 contre 24 % en 2018.
Le BTP profite d'un très solide rebond.
Le parti qui s'effondre c'est celui de la diminution de la rentabilité puisqu'il n'y a plus que 9 % de dirigeants à cocher cette case, contre 18 % en 2017. Les effectifs, qui devaient progresser de +2,9 % en 2017 sont appeler à croître de +1,9 % dans ce secteur en 2018, avec +4 % en activités informatiques et services d'information, +2,9 % dans les services spécialisés, +1,1 % en transports et entreposage et +0,7 % en hébergement.
L'échantillon consacré au BTP se compose de 950 entreprises générant 6,1 Md€, qui emploient 42.100 salariés. Sur cet ensemble 44 % de l'effectif est rattaché aux activités du second œuvre, 30 % aux travaux publics et 26 % au gros œuvre. Après avoir été frappé par une forte contraction de l'activité, le BTP redresse désormais la tête. La production a ainsi progressé de +5,3 % en 2017 et les prévisions restent positives en 2018, avec une hausse prévisionnelle de +3,2 %. Ces prévisions d'activité sont de +3,2 % pour le bâtiment, +3,5 % dans le gros œuvre, +3,1 % dans le second œuvre et +3,3 % pour les travaux publics. L'évolution de l'effectif est globalement bien orientée à +1,8 % pour 2018, avec un plus haut prévu dans les travaux publics, à +2,9 %, devant le second œuvre (+1,7 %) et le bâtiment (+1,5 %).
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Dans ce secteur aussi les prévisions sur la rentabilité d'exploitation sont bien orientées, avec un solde d'opinion majoritairement centré sur la stabilité. Si 35 % des dirigeants interrogés y croyaient en 2017, cette proportion est passée à 63 % pour 2018. Les prévisions de recul de la rentabilité s'effondrent. En 2017 l'échantillon comptait 23 % de dirigeants qui prévoyait ce type d'évolution contre 7 % en 2018 ! De leur côté les 42 % de chefs d'entreprises qui ont parié en 2017 sur une hausse de la rentabilité ne se sont pas reniés puisqu'ils ont massivement opté pour la stabilité en 2018. Avec tout de même encore 30 % de partisans de la hausse de rentabilité en 2018.
Quant aux indicateurs d'investissement, ils sont quasiment tous au vert pour 2018 dans le BTP, à l'exception du gros œuvre, en recul, et les travaux publics, sur un plateau.
Jean-Philippe Déjean
