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La finance décentralisée présente des risques, rendant les investisseurs vulnérables aux « rug pulls » et aux fraudes complexes.
Reuters
L'essor fulgurant des cryptomonnaies, autrefois perçues comme une technologie de niche, a propulsé ces actifs numériques au cœur de la finance mondiale. Cette démocratisation s'est accompagnée d'un revers de la médaille : une recrudescence alarmante des fraudes et arnaques. Ces stratagèmes, aux noms parfois surprenants comme le « dépeçage de cochon » ou le « tirage de tapis », s'appuient sur l'attrait du gain rapide et la complexité inhérente du secteur pour dépouiller les investisseurs de leurs économies. Si les pertes se chiffrent en milliards de dollars à l'échelle mondiale, c'est toute la crédibilité d'un écosystème en pleine structuration qui est mise en jeu.
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Aux États-Unis comme en Europe, les autorités s'alarment de cette tendance. La Federal Trade Commission (FTC) américaine révèle que les cryptomonnaies ont représenté 26 % des pertes liées aux fraudes en 2024, une part qui a triplé en quatre ans. Des chiffres qui font écho aux constats de l'Autorité des marchés financiers (AMF) en France et d'Europol, qui a désigné les cryptoactifs comme le principal vecteur de fraude à l'investissement. Les victimes, souvent des profils technophiles et actifs dans la trentaine et la quarantaine, sont les cibles privilégiées de ces opérations bien rodées.
Au-delà des arnaques techniques, certaines fraudes misent avant tout sur l'exploitation des faiblesses humaines. Le « pig butchering » ou « dépeçage de cochon », est un exemple frappant de ces stratagèmes. Il s'agit d'une arnaque aux sentiments où les escrocs, se faisant passer pour des individus séduisants et fortunés, établissent une relation de confiance avec leur cible. Après avoir « engraissé le cochon » en flattant ses ambitions de gain, ils l'orientent vers des plateformes d'investissement frauduleuses, le poussant à injecter des sommes toujours plus importantes avant de disparaître avec les fonds. Ce schéma, qui se propage sur les réseaux sociaux et les applications de rencontre, montre comment la crédulité et la soif de profit peuvent se combiner pour générer des pertes financières et un profond traumatisme psychologique pour les victimes.
Parallèlement, d'autres techniques comme le « pump and dump » sont la version numérique des manipulations de marché. Fréquentes dans le monde des « meme coins », des actifs sans fondement autre que la spéculation, ces escroqueries sont organisées via des groupes de discussion privés. Les initiateurs de ces manœuvres font artificiellement gonfler le cours d'une cryptomonnaie en incitant un grand nombre d'investisseurs à l'acheter, créant un effet d'entraînement. Une fois le cours à son apogée, le groupe initial vend massivement ses avoirs, provoquant un effondrement du prix et laissant les derniers arrivants avec des actifs sans valeur.
Le concept même de la finance décentralisée (DeFi) — l'absence d'intermédiaires, la rapidité des transactions et l'anonymat relatif — est à la fois sa force et sa principale vulnérabilité. Les « rug pulls » ou « tirages de tapis » illustrent parfaitement ce paradoxe. Les créateurs d'un projet de cryptomonnaie lancent un actif avec de grandes promesses, attirent des investisseurs et, une fois les fonds récoltés, disparaissent du jour au lendemain. Dans le cas du jeu NFT Evolved Apes ou de la cryptomonnaie Squidcoin, les montants perdus se sont chiffrés en millions de dollars. Ce type de fraude est d'autant plus difficile à tracer que les fonds sont souvent transférés via des mixeurs de cryptoactifs qui brouillent les pistes.
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Les mécanismes de sécurité traditionnels des marchés financiers, tels que la surveillance des transactions par les courtiers et les banques, sont inopérants dans l'univers de la blockchain. Un investisseur qui conserve ses fonds sur un portefeuille dont il détient lui-même les clés est son propre gardien. Cette autonomie, fréquemment vantée comme une liberté, implique une responsabilité totale et une vigilance extrême. Face à l'absence de réglementation unifiée et la volatilité du marché, la prudence est de mise. Les arnaques sophistiquées peuvent même s'infiltrer dans les codes des smart contracts, ces programmes informatiques censés automatiser les transactions, en y insérant des failles qui permettent de siphonner les fonds ou de rendre les actifs invendables.
(Avec AFP)
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