La vente de la part de 50 % de Natixis dans Caceis avance à grands pas. La banque a, selon nos informations, sélectionné les fonds d'investissement TPG (Texas Pacific Group), CVC et Advent International pour continuer le processus de vente. Ils disposent de quelques semaines pour poursuivre l'examen de la société valorisée entre 1,5 et 1,8 milliard d'euros. Leurs premières offres se situeraient plutôt dans la partie basse de la fourchette. Les offres fermes pourraient être demandées pour la deuxième quinzaine de janvier. Car Natixis veut aller vite et espère annoncer un accord avec un repreneur pour ses résultats annuels fin février. Les trois fonds vont maintenant rencontrer les dirigeants de Crédit Agricole, qui détient l'autre motié du capital de Caceis. La Banque verte veut en prendre le contrôle et pourrait monter jusqu'à 55 % de son capital. Peu habitués aux positions minoritaires, les fonds d'investissement devront négocier un modus vivendi avec le Crédit Agricole sur la gouvernance et le partage de la valeur en cas de cession. Ils jouent aussi la carte, pour les prochaines années, d'une inévitable consolidation de l'industrie.Matthieu Pechberty

latribune.fr

19 Jan 2009, 1:32

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