? 3, 59 %Il ne fait décidément pas bon annoncer des augmentations de capital en ce moment. Certes, ce type d'annonce n'a jamais profité aux groupes souhaitant ainsi renforcer leurs fonds propres en diluant leur bénéfice par action. En outre, les investisseurs sanctionnent, d'une manière générale, des émissions réalisées à un prix inférieur au cours de Bourse. Depuis le début de la crise du crédit, les entreprises à la recherche d'argent frais sont, en outre, contraintes de concéder des « ristournes » hors normes. Et ce, afin d'attiser l'intérêt des investisseurs potentiels. D'où les chutes de cours des récents candidats.financer des projetsEn annonçant donc, hier matin, son intention de lancer un emprunt obligataire d'un montant de 500 millions d'euros, opération susceptible d'être portée à 575 millions d'euros, Unibail-Rodamco n'a pas échappé à la règle. Même si le projet en question n'est pas une émission d'actions mais d'obligations. Et plus précisément d'obligations à option de remboursement en numéraire et en actions nouvelles et/ou existantes (Ornanes) qui arriveront à échéance le 1er janvier 2015. Celles-ci font apparaître une prime d'émission comprise en 25 % et 30 % par rapport au cours de référence d'Unibail-Rodamco. Elles porteront un intérêt annuel compris entre 3,25 % et 3,75 %. Unibail-Rodamco précise que les fonds issus de l'opération lui permettront de répondre à ses besoins généraux de financement et notamment de financer ses projets de développement futurs ou existants. Cette émission permettra également au groupe de diversifier ses sources de financement. D'ici là, la société a annoncé hier avoir réalisé un chiffre d'affaires de 416,8 millions d'euros au titre du premier trimestre de son exercice, en hausse de 3,4 % sur celui de l'an passé à pareille période. La demande de surface dans les centres commerciaux est principalement venue de l'international. P. B.-B.

latribune.fr

06 Mai 2009, 1:47

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