André Esteves n'a pas eu trop de mal à trouver l'argent frais dont il avait besoin. L'ancien trader obligataire, aujourd'hui président de la banque d'investissement indépendante brésilienne BTG Pactual, vient en effet de signer un des « deals » de l'année, en cédant 19 % de son capital pour 1,8 milliard de dollars à une poignée d'investisseurs plus prestigieux les uns que les autres. Pas moins de trois grands fonds souverains - chinois (CIC), singapourien (GIC) et aboudhabien (ADIC) -, ainsi que l'Ontario Teacher's Pension Plan et la société de capital-investissement américaine JC Flowers & Co constituent le premier cercle d'investisseurs. Chacun a mis au pot entre 200 et 300 millions de dollars. Le solde a été réglé par quatre autres investisseurs, tous issus de familles prestigieuses, tels que Lord Rothschild Fund et le groupe holding des Agnelli (Exor). « Il s'agit de la première transaction de cette importance au Brésil et dans toute l'Amérique latine », estime le président de la banque. Sans compter qu'elle valorise la société à 10 milliards de dollars, soit quatre fois plus que le montant pour lequel elle avait été rachetée par André Esteves à la banque UBS dix-huit mois plus tôt. Pour ce beau monde, le jeu pourrait valoir la chandelle. BTG Pactual peut en effet constituer une belle tête de pont. « Nos nouveaux partenaires voient en cette transaction un soutien à leurs multiples projets sur le continent et au Brésil », indique André Esteves. « Notamment dans le domaine des infrastructures ». davantage de déploiementDe son côté, BTG Pactual compte saisir cette opportunité pour se déployer encore davantage sur le continent. Entre autres, dans le domaine du conseil en fusions-acquisitions. Un domaine dans lequel la banque est intervenue à hauteur de 24,9 milliards de dollars cette année, avec 42 opérations réalisées au Brésil. Ajournée en juin, en raison de conditions de marché jugées peu satisfaisantes, son introduction en Bourse reste cependant d'actualité. Au même titre que d'éventuelles acquisitions dans la région. M. B.

latribune.fr

08 Déc 2010, 17:10

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