Le dossier Quick aiguise déjà l'appétit des investisseurs. L'intention prêtée depuis quelques semaines à Qualium (ex-CDC Capital Investissement) de sortir du capital de l'enseigne de fast-food a été confirmée mardi par le directeur général de la Caisse des dépôts, Augustin de Romanet. « Plusieurs pistes ont été évoquées avec le comité de direction de Qualium, a-t-il expliqué. Parmi celles-ci, une introduction en Bourse ; une cession classique, soit à un groupe industriel, soit à un fonds ; ou encore un refinancement sur le marché obligataire. » Un mandat a été confié à la banque d'affaires Rothschild. D'après nos informations, le vendeur espère retirer de l'opération de 800 millions à 1 milliard d'euros. Plusieurs fonds d'investissement pourraient être intéressés par le dossier, comme Barclays Private Equity, BC Partners ou Bridgepoint. Mais « rien de sera décidé avant septembre ou octobre », indique Augustin de Romanet. En sortant du capital de Quick, la filiale de la Caisse se désengagerait partiellement du secteur de la restauration, mais y garderait un pied via sa présence dans la chaîne de restaurants Groupe Frères Blanc, acquise en décembre 2005.plainte contre XQualium avait racheté Quick en octobre 2006 pour environ 800 millions d'euros. Ses actionnaires de l'époque, le milliardaire belge Albert Frère et Ackermans & Van Haaren (AVH), avaient alors encaissé une plus-value substantielle. Le prix de la transaction fait d'ailleurs l'objet d'un litige en Belgique, où une plainte contre X a été déposée par un homme d'affaires français, Jean-Marie Kuhn, qui estime que la chaîne de fast-food avait été largement surévaluée en 2006. La procédure est toujours en cours.Sur l'année 2009, Quick anticipe un volume d'affaires (restaurants gérés directement et franchises) d'environ 930 millions d'euros. En 2008, le groupe avait publié un volume d'affaires de 893,12 millions d'euros, un excédent brut d'exploitation de 48 millions, et un résultat net part du groupe de 7,2 millions. Sa dette nette s'élevait au 31 décembre 2008 à 506,4 millions d'euros. A. M., avec S. R.

latribune.fr

26 Jan 2010, 23:48

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