Produits estampillés retraite : une sortie en rente incontournable

Les produits d'épargne estampillés « spécial retraite » sont destinés à vous constituer un complément de revenus pour vos vieux jours. Ce sont des placements « tunnels » : les sommes investies y sont bloquées jusqu'à la retraite, sauf exceptions (lire ci-après). Ces produits donnent droit à une réduction d'impôt à l'entrée, mais la sortie se fait forcément en rente viagère fiscalisée. Ils doivent donc être complétés par d'autres placements, de type PEA ou assurance-vie, « afin de disposer d'un capital en cas de besoin », souligne Anne Arthaud, responsable marketing épargne à LCL.? Le Perp : pour tous les épargnantsLe plan d'épargne retraite populaire est accessible à tous les épargnants et n'impose aucune obligation de versement. Son principal avantage est le coup de pouce fiscal qu'il offre à l'entrée : les sommes investies sont déductibles des revenus imposables de l'année précédente à condition de ne pas dépasser 10 % des revenus annuels dans la limite de 8 Pass (Plafond annuel de la Sécurité sociale, 34.620 euros en 2010). La sortie intervient au moment où le titulaire du Perp fait valoir ses droits à retraite - et pour le moment uniquement en rente viagère imposée comme des revenus. Tout retrait avant cette date est impossible, sauf en cas de fin de droits au chômage, d'invalidité grave, ou d'achat de sa résidence principale dans les deux ans précédant la retraite. Mais la donne pourrait changer : « Un amendement voté devrait permettre de sortir du Perp en capital à hauteur de 20 % », note Françoise Kleinbauer, directrice groupe chez Adding Group. Attention, par construction, ce produit est très sécurisé : les rendements financiers des Perp sont donc souvent médiocres. Mieux vaut ne pas y souscrire trop jeune, et se tourner vers un autre produit si vous n'êtes pas ou peu imposable.? Le Madelin : pour les indépendantsLe régime Madelin est destiné aux travailleurs non salariés (libéraux, commerçants, artisans), qui, à l'ouverture, s'engagent sur un montant de versement annuel. Les années suivantes, ils peuvent placer entre une et dix fois la somme déterminée à la souscription. La réduction d'impôt à l'entrée est plus forte que celle du Perp car les cotisations sont déductibles du bénéfice imposable (BIC ou BNC) de l'année en cours, dans la limite de 10 % du bénéfice plafonnée à 8 Pass, et de 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 Pass. Autre différence : « En matière de gestion financière, en général la gamme de choix est plus étendue sur un Madelin que sur un Perp », précise Françoise Kleinbauer. Le déblocage ne peut pas se faire avant la retraite (sauf en cas de fin de droits au chômage, d'invalidité grave ou de liquidation judiciaire de la société), la sortie se faisant sous forme de rente viagère imposée.? La Préfon : pour les fonctionnaires Ce système de retraite par capitalisation en points est destiné aux personnes qui ont au moins une feuille de paie de fonctionnaire ou d'agent public, ou qui sont unis (conjoint ou pacsé) avec un affilié à la Préfon, ou encore, qui sont veufs d'un fonctionnaire. À l'ouverture, le titulaire s'engage à verser un montant annuel selon une classe de cotisation (de 18,62 à 558,60 euros par mois). L'année suivante, il peut continuer, changer de classe ou suspendre ses versements. Les cotisations sont transformées en points, dont la valeur ne peut baisser. En revanche, la revalorisation de ces points n'est pas connue à l'avance. À l'entrée, les cotisations versées à la Préfon sont déductibles comme celles du Perp (et avec le même plafond) ; en revanche, et sous condition, jusqu'en 2012, les adhérents à ce système peuvent racheter jusqu'à deux années de cotisations supplémentaires, et les déduire de leurs impôts. A la sortie, la rente versée est fiscalisée comme celle du Perp et du Madelin.