Épargner pour la retraite ne constitue pas la même source de préoccupation à 45 ans que lorsque l'on s'approche de l'âge fatidique. D'où une génération de fonds à gestion évolutive, les fonds à horizon. Le principe est simple : principalement investis en actions au moment de leur création, les fonds s'orientent progressivement vers des actifs plus sécurisés au rythme que l'on choisit. Chez Altaprofits par exemple, 5 % de l'épargne glisse chaque année vers le fonds en euros. Ainsi à 50 ans, un épargnant aura 25 % de son épargne sur le fonds en euros de son contrat et 75 % en gestion pilotée. Mais dix ans plus tard, le rapport sera inversé et son profil sera plus défensif, avec 75 % de ses avoirs placés sur le fonds en euros. Sans être aussi précis, la compagnie Aviva France loue quant à elle sa gamme de fonds à horizons diversifiés Aviva Perspective. En ces termes : « En début de période, priorité sera donnée à la dynamisation des investissements, grâce notamment aux actions internationales ou aux obligations privées. À l'approche de la date d'échéance du fonds, le portefeuille sera progressivement sécurisé grâce à l'utilisation d'obligations d'États et de titres monétaires ».

Travailleurs indépendants

Si la compagnie ne s'engage pas plus avant sur des objectifs de gestion c'est qu'elle met en avant la souplesse avec laquelle elle pourra « faire varier la répartition des actifs risqués de 0 à 100 » et ce, pendant toute la durée de vie du contrat. En conciliant bien entendu « maîtrise du risque et recherche de performance » conformément à ce que l'on est en droit d'attendre d'un gestionnaire.

En définissant des horizons de placement à quelques mois ou sur plusieurs années, voire des décennies, ce placement peut servir à financer des projets à plus ou moins long terme, tels que la préparation de la retraite, le financement des études des enfants ou l'acquisition d'un bien immobilier. À recommander aux travailleurs indépendants, (professions libérales, dirigeants, etc.), lesquels ne bénéficient pas du régime de retraite des salariés. Ce type de contrat est éligible aux exonérations d'impôt prévues par la loi Madelin de 1994. Seulement, à ce titre, la sortie du contrat au terme prédéfini, ou à la mort du souscripteur, se fait obligatoirement sous forme de rente et non par le paiement d'un capital. En cela il se distingue d'un contrat d'assurance-vie. Mais son approche évolutive permet de « voir venir » dans des conditions optimales.