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Les marchés d'actions américains clôturent la séance en hausse après la publication de nombreuses statistiques plutôt rassurantes quant à l'évolution de l'inflation. Du côté de l'actualité des entreprises, Adobe Systems bondit de près de 10% après avoir publié des comptes trimestriels supérieurs aux attentes. Dans le secteur de la distribution, Conn's est en légère baisse après s'être plié au même exercice. Dans le secteur automobile, Ford Motors chute de plus de 11% et ne convainc pas le marché après avoir dévoilé son troisième plan de restructuration en 5 ans. Enfin, IntercontinentalExchange annonce le rachat du New York Board of Trade pour 1 milliard de dollars. Sur le front de l'économie, le Département du Travail annonce une hausse de 0.2% au mois d'août de l'indice des prix à la consommation, en ligne avec les attentes des investisseurs. Hors alimentation et énergie, les prix progressent également de 0.2%, conformément aux projections. Sur 12 mois, les prix progressent de 3.8% et de 2.8% hors alimentation et énergie. Par ailleurs, la Réserve Fédérale de New York a publié son indice mesurant l'activité industrielle.
Le NY Empire State Index pour le mois de septembre progresse à 13.8 contre 11 au mois d'août et en ligne avec les prévisions des économistes. Peu avant l'ouverture du marché, la Réserve Fédérale a fait savoir que la productivité industrielle a reculé de 0.1% au cours du mois d'août contre une hausse de 0.2% escomptée par les opérateurs. Le taux d'utilisation des capacités de production recule sur la période à 82.4% contre 82.7% au mois de juillet et en ligne avec les attentes. Enfin, l'indice de confiance du consommateur calculé par l'Université du Michigan est ressorti en hausse à 84.4 pour le mois de septembre contre 82 en août et 83.6 attendu par les intervenants.
Le Dow Jones clôture en hausse de 0.29% à 11 560.77 points. Le Nasdaq Composite progresse de 0.31% à 2 235.59 points. L'indice élargi S&P 500, de son côté, s'adjuge 0.27% à 1 319.87 points.
Du côté des valeurs, on retiendra Adobe Systems, qui finit la séance sur un bond de 9.96% à 37 dollars. L'éditeur des logiciels Acrobat ou Photoshop a publié, hier soir après la clôture, ses résultats pour le troisième trimestre. Les revenus sont en hausse à 602.2 millions de dollars contre 487 millions de dollars l'année dernière à la même époque. Les bénéfices s'inscrivent, eux, en baisse de 35% à 94.4 millions dollars en raison de charges liées à l'acquisition, l'année dernière pour 3.7 milliards de dollars, de Macromedia. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action ressort à 29 cents contre 26 cents attendus en moyenne par les analystes. Pour le trimestre en cours, Adobe Systems indique qu'il table sur des revenus de l'ordre de 655 à 685 millions de dollars et sur un bénéfice par titre hors éléments exceptionnels de 32 à 34 cents contre, respectivement, 668.8 millions de dollars et 32 cents pressentis par les investisseurs.
Dans le secteur automobile, Ford Motors a annoncé son troisième plan de restructuration en cinq ans. Le nouveau plan, baptisé " Way Forward ", prévoit une réduction d'un tiers de la masse salariale du constructeur, soit 14 000 suppressions d'emplois, et lui permettra de réduire ses dépenses opérationnelles de 5 milliards de dollars d'ici à la fin 2008. Parallèlement, Ford Motors indique qu'il ne table par sur une profitabilité des ses opérations automobiles aux États-Unis avant 2009. Le groupe annonce également qu'il suspend le versement de son dividende trimestriel. Merrill Lynch en profite pour abaisser sa recommandation sur la valeur et passe de " Neutre " à " Vendre ". Le titre finit la séance sur une chute de 11.77% à 8.02 dollars.
Tektronix abandonne 3.44% à 27.75 dollars. Le fabricant d'équipements de test pour l'industrie des semi-conducteurs et des télécoms a vu au premier trimestre ses bénéfices progresser à 20.1 millions de dollars contre 14.1 millions de dollars reportés un an plus tôt. Hors éléments non récurrents, le bénéfice par action s'établit à 35 cents, soit 2 cents de mieux que les prévisions des opérateurs. Le chiffre d'affaires sur le trimestre écoulé est en hausse à 268.1 millions de dollars contre 235.1 millions de dollars il y a un an. Pour le trimestre en cours, l'équipementier précise qu'il anticipe des revenus de 270 à 280 millions de dollars et un bénéfice hors éléments exceptionnels de 33 à 37 cents, en-dessous des 280 millions de dollars et 37 cents pressentis par le marché.
Du côté des acquisitions, IntercontinentalExchange annonce le rachat du New York Board of Trade pour 1 milliard de dollars. La bourse électronique spécialisée dans les échanges électroniques de matières énergétiques propose 10.3 millions de ses propres actions et 400 millions de dollars en numéraire pour prendre le contrôle du NYBOT, marché boursier spécialisé dans les matières premières comme le cacao, le café ou le jus d'orange. IntercontinentalExchange finit la séance sur une progression de 15.04% à 74.35 dollars.
Dans le secteur des semi-conducteurs, California Micro Devices bondit de 19.86% à 5.31 dollars. Le fabricant de composants électroniques a fait le point sur son activité et indique que son résultat par action hors éléments exceptionnels pour le deuxième trimestre devrait s'établir entre 4 et 5 cents contre 2 à 4 cents initialement prévus. Le chiffre d'affaires sur la période devrait être de 17 à 18 millions de dollars contre 16 à 17.5 millions de dollars initialement annoncés.
Dans le secteur de la distribution, Conn's progresse de 2.43% à 21.11 dollars. La chaîne de magasins spécialisés dans les produits électroniques et l'électroménager a publié ses comptes pour le deuxième trimestre. Le chiffre d'affaires s'inscrit en baisse à 165 millions de dollars contre 182 millions de dollars l'année dernière. Les bénéfices sont en baisse à 8.5 millions de dollars, ou 35 cents par action, contre 9.6 millions de dollars, ou 40 cents par action, un an plus tôt et soit un penny de mieux que les anticipations des intervenants. Conn's en profite pour maintenir ses objectifs pour l'exercice en cours, à savoir un bénéfice par action compris entre 1.60 à 1.75 dollar.
Sur le marché des changes, le dollar clôture la séance en hausse. La devise européenne finit la séance en baisse, alors que les opérateurs estiment que la parité actuelle reflète le fait que la Banque Centrale Européenne devrait poursuivre sa politique de hausse des taux et relever ses taux directeurs encore deux fois cette année. L'euro repasse, ainsi, sous la barre des 1.27 à 1.2662 contre 1.2721 la veille. La devise japonaise, de son côté, clôture la séance en légère hausse à 117.52 yens pour un dollar contre 117.60 jeudi.
Sur les marchés obligataires, les taux d'intérêts se tendent. Le 2 ans finit la séance à 4.86% contre 4.84% la veille. Le 5 ans clôture à 4.76% contre 4.74% jeudi. Le 10 ans, de son côté, se tend de 1 points de base à 4.79%.
Le pétrole clôture la séance en hausse. L'OPEP revoit à la baisse ses estimations de demande pour 2006 à 28.9 millions de barils jours contre 29.1 millions de barils précédemment. Le cartel abaisse également ses estimations pour 2007 de 800 000 à 28.1 millions de barils jours. Le cours du baril WTI sur le New York Mercantile Exchange sur l'échéance octobre clôture la séance en hausse, au dessus de la barre des 63 dollars le baril, à 63.33 dollars contre 63.22 dollars la veille et après avoir touché un plus bas annuel à 62.05 dollars plus tôt dans la journée.
JF Vouillot, correspondant
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