Converteam suscite les convoitises. La société spécialisée dans la conversion d'énergie electrique (drives de puissances, armoires de contrôle, moteurs électriques et générateurs) est vendue par ses dirigeants et le fonds d'investissement Barclays Private Equity. Selon nos informations, sept candidats auraient déposé une offre la semaine dernière.

Il y aurait quatre fonds d'investissement dont Eurazeo, qui avait déjà déclaré publiquement son intérêt pour cette ancienne filiale d'Alstom. Mais 3i, LBO France, Cinven et le fonds Pamplona seraient également sur les rangs. Le fonds Pamplona est financé par la banque russe Alfa. S'ajoutent également quelques groupes industriels comme les américains Emerson et General Electric. Le groupe de défense américain L3 aurait également déposé un dossier de reprise.

Les offres proposées, bien qu'elles soient préliminaires, sont supérieures à 1,5 milliard d'euros. A ce prix-là, Barclays Private Equity réaliserait une confortable plus-value puisqu'il l'avait acquis, il y a trois ans, pour "seulement" 120 millions d'euros. A l'époque, Alstom voulait avant tout s'en défaire.

Mais Barclays Private Equity ne serait pas seul à faire une bonne affaire. Si Converteam se vend à ces niveaux de valorisation, les dirigeants de la société feraient eux aussi un gain considérable. Plusieurs sources l'estiment à environ 700 millions d'euros. Son PDG Pierre Bastid, récemment élu manager LBO de l'année par nos confrères de Private Equity magazine, dispose d'une partie importante du capital de Converteam. Cela lui permettrait de toucher entre 350 et 500 millions d'euros de cette plus-value.