Wall Street termine dans le rouge après l'ISM services

Après avoir longtemps navigué juste au-dessus de l'équilibre, Wall Street a piqué du nez en fin de séance. A la veille de la publication très attendue des statistiques officielles du marché du travail, les investisseurs ont accueilli avec inquiétude le décevant indice ISM services, faisant ressortir une contraction inattendue de l'activité du secteur. Le remboursement annoncé des 45 milliards de dollars d'aides publiques reçues par Bank of America a longtemps permis de compenser.

A la clôture, le Dow Jones perd 0,83% à 10.366 points, le Nasdaq recule de 0,54% à 2.173 points et le S&P 500 abandonne 0,84% à 1.100 points.

Sur le front des statistiques, l'activité dans le secteur des services s'est contractée au mois de novembre, à la surprise des économistes. L'indice ISM des directeurs d'achats du secteur est en effet repassé sous la barre des 50, qui marque la frontière entre une croissance et une contraction de l'activité. Il s'établit à 48,7, bien loin des attentes des marchés qui escomptaient un chiffre de 51,5 après 50,6 en octobre. Le secteur des services représente autour de 80% de l'économie américaine.

Par ailleurs, les inscriptions hebdomadaires au chômage ont baissé plus fortement qu'attendu la semaine dernière, à 457.000 demandes. Les économistes attendaient en moyenne 480.000 dossiers. La moyenne mobile sur quatre semaines, considérée comme plus représentative d'une tendance a également reculé, à 481.250. En revanche, le nombre de personnes percevant régulièrement des indemnités est reparti à la hausse, passant à 5,465 millions contre 5,437 millions la semaine précédente.

Du côté des valeurs, Bank of America prend 0,70% à 15,76 dollars. La première banque américaine a trouvé un accord avec les pouvoirs publics sur le remboursement prochain des 45 milliards de dollars d'aides reçues depuis le début de la crise. L'établissement de Caroline du Nord prévoit notamment de procéder à une augmentation de capital de 18,8 milliards de dollars. Suite à cette annonce, FBR Capital a relevé sa recommandation sur le titre à "surperformer", avec un objectif de cours passé de 15 à 20 dollars. Citigroup laisse 1,22% à 4,05 dollars. La banque new-yorkaise n'a toujours pas remboursé les 45 milliards de dollars d'aides.

Comcast grimpe de 6,49% à 15,91 dollars après avoir officialisé la prise de contrôle de NBC Universal. Le premier câblo-opérateur américain détiendra 51% du capital de la division de médias et de divertissement de General Electric (+0,51% à 16,15 dollars), dont la participation descendra de 80 à 49%. Le groupe de Philadelphie va ainsi débourser 6,5 milliards de dollars en liquidités et 7,25 milliards de dollars en avoirs pour mettre la main sur les réseaux NBC et Telemundo, une vingtaine de chaînes de télévision câblées, ainsi que les studios de cinéma Universal et des parcs à thèmes. L'opération doit maintenant être validée par les autorités de la concurrence, ce qui pourrait prendre de longs mois.

Le secteur de la distribution est particulièrement mal orienté ce jeudi alors que les chiffres de ventes du mois de novembre ont nettement déçu les marchés. Le numéro un des magasins entrepôts, Costco Wholesale, recule ainsi de 3,04% à 59,02 dollars. Ses ventes ont progressé de 6% à nombre de magasins comparables, alors que le consensus misait sur un gain de 7,4%. Target cède 2,87% à 46,35 dollars, après avoir accusé une baisse de 1,5% de ses revenus le mois dernier, là où les analystes n'attendaient qu'un repli de 0,5%.

Les chaînes de grands magasins Macy's (-3,01% à 15,81 dollars) et JCPenney (-2,81% à 28,35 dollars) ont également fait moins bien qu'attendu, avec des chutes respectives de 6,1% et de 5,9% de leurs ventes en novembre. L e secteur de l'habillement s'en sort mieux. Gap (-1,33% à 21,44 dollars) affiche une performance en ligne avec attentes et Limited Brands (+2,14% à 18,15 dollars) a dépassé les estimations. En revanche, Abercrombie & Fitch plonge de 9,25% à 36,21 dollars. Le spécialiste des vêtements pour adolescents a vu ses ventes plonger de 17% à base comparable.

Au chapitre des résultats, Toll Brothers a creusé ses pertes lors du quatrième trimestre de son exercice décalé 2008/09. Le groupe de construction de résidences haut de gamme a accusé un déficit de 111 millions de dollars sur la période. Cela représente 68 cents par action alors que les analystes avaient anticipé une perte de 46 cents par titre. Le chiffre d'affaires a reculé de 30% sur le trimestre, à 487 millions de dollars contre un consensus de 450 millions de dollars. Le titre chute de 7,54% à 18,02 dollars.