Alstom poursuit la mise en oeuvre de son plan de redressement. Le groupe vient ainsi de dévoiler les modalités de sa prochaine augmentation de capital. "Alstom annonce aujourd'hui le lancement d'une augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription d'un montant d'environ 636 millions d'euros par émission de 66.273.064 actions nouvelles", précise la société.Cette opération, qui se déroulera du 4 au 17 juin, se fera à un prix unitaire de 9,6 euros, soit une décote de 25,6% par rapport au cours de l'action lundi soir (12,90 euros). Compte tenu du droit préférentiel de souscription, les investisseurs pourront obtenir quatre actions nouvelles pour 13 actions déjà détenues.Le groupe verra ainsi son capital passer d'un peu plus de 215 millions à 281,7 millions de titres, soit un élargissement d'environ 30%. L'opération a pour but "d'augmenter les fonds propres, et de rembourser la dette financière à court terme à hauteur des fonds levés", ajoute le groupe.Le principe de cette augmentation de capital avait pour la première fois été évoqué en mars (voir ci-contre). Après une année 2001 synonyme d'année noire et notamment marquée par une dérive de l'endettement représentant 95% des fonds propres, le groupe se devait en effet de réagir pour retrouver la confiance des investisseurs. Il a alors présenté un plan de redressement, baptisé "Restore value". Les principaux objectifs de ce plan sont de ramener la marge opérationnelle à 6% et d'abaisser l'endettement à 20% des fonds propres en 2005. Pour y parvenir, le groupe avait alors parlé de cessions d'actifs devant lui rapporter 2,1 milliards d'euros jusqu'en mars 2003. Il avait aussi évoqué le principe de l'augmentation de capital, sans en donner le montant mais en précisant qu'il ne pouvait émettre plus de 67 millions d'actions. Il avait enfin insisté sur le droit préférentiel de souscription permettant d'éviter toute dilution.En Bourse, en fin de journée, le titre avance de 2,17% à 13,18 euros.

latribune.fr

20 Oct 2008, 5:14

Partager :