Fin de la spéculation. Le numéro cinq mondial de l'assurance, le Britannique Aviva, vient de confirmer qu'il lançait une offre sur le groupe américain d'assurance AmerUs, pour 2,9 milliards de dollars (2,3 milliards d'euros). Le groupe avait reconnu vendredi 7 juillet être en discussion avec l'Américain en vue d'un rapprochement, après la publication dans la presse d'informations allant dans ce sens et après de longs mois de rumeurs.
Le numéro un britannique paiera en numéraire. Il versera 69 dollars par action AmerUs, ce qui représente une prime de 10% sur le cours de clôture du 6 juillet, veille de la confirmation par les deux groupes de la tenue de discussions. Le prix offert par Aviva représente 12,5 fois le bénéfice par action attendu par AmerUs en 2007.
Aviva a précisé qu'il comptait financer l'opération avec ses fonds propres, par endettement, mais il fera aussi appel au marché par le biais d'une augmentation de capital. Aviva va lever 900 millions de livres (1,3 milliard d'euros) en émettant 129 millions d'actions nouvelles d'une valeur unitaire de 700 pence.
Cette opération permet à Aviva de se renforcer outre-Atlantique, premier marché mondial de l'épargne qu'il considère comme "stratégique", après avoir été éconduit par son compatriote Prudential, auquel il avait fait également une offre de rachat de 17 milliards de livres. Aviva met aussi la main sur 24,7 milliards de dollars d'actifs, en rachetant AmerUs, qui est l'un des cinq principaux acteurs des contrats à annuités indexées (produits d'épargne retraite dont les rendements sont indexés sur un indice).
L'acquisition devrait également être positive rapidement sur les comptes d'Aviva. "Aviva anticipe des économies annuelles avant taxes de 45 millions de dollars. Des bénéfices significatifs seront réalisés à partir de l'amélioration de notre plate-forme de distribution et grâce à notre renforcement financier. Aviva s'attend à ce que l'opération soit positive sur le bénéfice par action du groupe dès 2007 et 2008", souligne le Britannique dans un communiqué. Il vise en outre un retour sur investissement annuel de 10% en 2009.
En Bourse, le titre Aviva recule de 3,44% à 688,50 pence à la clôture, jeudi soir.
