D'AIG à Fannie Mae, nouvelle tempête sur la finance américaine

La finance américaine est loin d'être sortie d'affaires. En témoignent les annonces faites pour les comptes du troisième trimestre. Deux géants, le grand assureur AIG et le spécialiste du refinancement hypothécaire Fannie Mae, directement touchés par la crise des subprime, ces prêts immobiliers à haut risque qui a déclenché la tempête boursière à l'été 2007, ont ainsi affiché ce lundi des pertes de 25 à 30 milliards de dollars sur un seul trimestre. Sans inquiéter Wall Street qui semble avoir déjà intégré ces mauvaises nouvelles. (Retrouvez le communiqué de Fannie Mae sur ses trimestriels).

Ainsi, American International Group (AIG) obtient un nouveau plan de sauvetage. Après avoir bénéficié d'un premier prêt de 85 milliards de dollars, auxquels se sont ajoutés par la suite 37,5 milliards, l'assureur américain, ancien numéro un mondial du secteur, a obtenu ce lundi de la Réserve fédérale américaine et du Trésor américain une restructuration de son prêt qui passe à plus de 150 milliards de dollars. (Retrouvez le communiqué d'AIG sur cette annonce).

Selon ce nouveau programme, l'Etat va acheter 40 milliards de dollars d'actions prioritaires de l'assureur. La Fed, qui avait prêté initialement 85 milliards de dollars à AIG, va réduire ce prêt à 60 milliards de dollars et va créer deux nouvelles facilités. L'une permettra de racheter à l'assureur des contrats contre le risque de crédit (CDS, Credit default swap) à hauteur de 30 milliards de dollars, et l'autre assurera le rachat de titres de dettes de l'entreprise jusqu'à concurrence de 22,5 milliards de dollars.

Cette restructuration du prêt d'AIG n'a pour d'autre but que de lui éviter la faillite. En effet, l'assureur, qui a publié ses comptes trimestriels ce lundi, a enregistré une perte nette de 24,47 milliards de dollars sur le seul troisième trimestre, contre un bénéfice de 3,08 milliards de dollars un an auparavant. Selon le groupe, cette perte colossale reflète les perturbations des marchés et les restructurations en cours.

De son côté, Fannie Mae, l'un des deux piliers du refinancement hypothécaire aux Etats-Unis avec Freddie Mac, placé sous tutelle de l'Etat en septembre, a annoncé ce lundi une perte nette de 28,9 milliards de dollars au troisième trimestre. Elle n'était que de 1,4 milliard un an plus tôt. A l'origine de cette énorme perte, très supérieure aux attentes, on trouve une provision de 21,4 milliards pour raison fiscale, selon le document remis au régulateur boursier américain (SEC).