La plus vieille banque du monde est parvenue à lever les 2,5 milliards d'euros nécessaire pour renforcer son bilan et financer son plan de réduction des coûts avec 4.000 départs attendus. La banque ne s'est jamais vraiment remise de la crise financière de 2008 et enchaîne les augmentations de capital pour un total 25 milliards d'euros levés en quatorze ans.
Pour la septième fois en quatorze ans, Monte dei Paschi di Siena (MPS) renforce son bilan. L'augmentation de capital de 2,5 milliards d'euros lancée en octobre a été souscrite à 96,3%, ce qui assure le succès d'une opération vitale pour l'avenir de la banque en difficulté depuis plusieurs années.
Ces 2,5 milliards d'euros ont été apportés par un consortium de banques et le fonds Algebris, qui prendra en charge les 3,7% restants à hauteur de 93 millions d'euros. En début de semaine, quand le taux de souscription était de 93%, les actions non-souscrites jusque-là avaient été vendues aux enchères pour lever 475 millions d'euros. Parmi eux, l'assureur français Axa qui au terme de cette levée de capital devrait détenir 8% de MPS.
Financer un plan de 4.000 départs
Une telle augmentation de capital doit gonfler les fonds propres de la banque et financer son plan de réduction des coûts sur la période 2022-2026 qui inclut 4.000 départs volontaires. La plus vieille banque du monde, fondée en 1472 dans la cité toscane de Sienne, joue sa survie depuis la crise financière de 2008 et enchaîne les augmentations de capital. Sa capitalisation boursière a encore été divisée par huit depuis le début de l'année 2022.
En quatorze ans, ce sont plus de 25 milliards d'euros qui ont déjà été levés. Sans grand succès si ce n'est éviter une faillite retentissante et potentiellement lourde de répercussions pour le système bancaire italien.
L'Etat italien, principal actionnaire
En 2017, l'Etat italien avait joué les pompiers et était entré au capital de MPS à hauteur de 5,4 milliards d'euros. Il est désormais son principal actionnaire (64,23%), et s'est engagé à souscrire 1,6 milliard d'euros à cette nouvelle augmentation de capital, à un niveau équivalent à ses parts dans l'institution bancaire.
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