Colis Privé entre en Bourse via le SPAC DEE Tech

Publié le 24 novembre 2021 à 18:10 - Mis à jour le 24 novembre 2021 à 18:10

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L'essor de l'e-commerce, avec un taux de croissance de 10% en 2021, dope l'activité de livraison de colis à domicile.

Reuters

La plateforme de livraison à domicile Colis Privé vient bientôt s’introduire en Bourse en s’associant avec le SPAC DEE Tech. Ce véhicule coté avait été lancé en juin dernier pour réaliser une acquisition d’une société de technologie permettant de faciliter l’e-commerce. C’est une première pour la nouvelle génération de SPAC arrivé en France depuis 2020. Quatre autres SPAC en France sont attendus sur la concrétisation de leur objectif de rachat d’une cible.

C'est la première opération d'acquisition d'un SPAC « nouvelle génération » en France. Cinq mois après sa cotation en Bourse et après avoir levé 165 millions d'euros, le SPAC (Special purpose acquisition company) DEE Tech a enfin trouvé sa « cible », avec Colis Privé, une plateforme technologique de distribution de colis.

Créée en 1993 par Yves Rocher pour contourner les grèves de La Poste, la société a su depuis prendre le virage de l'e-commerce qui dope les livraisons à domicile. Elle se positionne avant tout comme un prestataire technologique pour les distributeurs, dont Amazon, pour leur permettre de suivre la qualité de la distribution à domicile. En clair, la société ne dispose pas de livreurs mais elle contrôle la bonne exécution de la livraison.

Certes, Colis Privé reste un tout petit acteur face aux mastodontes, comme Colissimo (La Poste), DHL ou UPS. Mais il joue habilement de la compétition des géants sur la rapidité de la livraison, clé de la fidélisation pour les sites marchands, pour placer ses outils de gestion et de suivi.

D'où une croissance rapide de son activité et, cerise sur le gâteau, une profitabilité déjà atteinte, autour de 10 % de marge opérationnelle. Lors de sa présentation, le SPAC DEE Tech, mené par Marc Menasé, cofondateur de France Digitale et des anciens de ventesprivées.com, avait pour vocation de racheter « une plateforme facilitatrice du digital et de l'e-commerce ». C'est donc chose faite.

Une opération à 550 millions d'euros

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Le SPAC va donc absorber, après le feu vert de ses actionnaires, Colis Privé qui sera, au premier trimestre 2022, la nouvelle entité cotée. L'opération, conseillée par Deutsche Bank (également aux manettes de la création du SPAC), valorise Colis Privé à 550 millions d'euros. Elle devrait se dérouler en deux temps. Tout d'abord, le SPAC va réaliser une augmentation de capital réservée à ses investisseurs de l'ordre de 50 à 80 millions d'euros. Ensuite, les actionnaires de Colis Privé apporteront en partie leurs titres. Au total, les actionnaires du SPAC et de Colis Privé seront répartis moitié-moitié au capital, dont environ 10 % détenu par Amazon, déjà actionnaire de Colis Privé.

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