Trescal tombe dans l'escarcelle du fonds 3i

D'un fonds à un autre. Rachetée par le français Astorg à Air Liquide en 2007, Trescal vient de passer aux mains du fonds d'investissement britannique 3i, pour environ 110 millions d'euros. Le nouvel actionnaire, accompagné par TCR Capital et le management (qui conserve 20 % du capital), a reçu l'aval du ministère de la Défense pour réaliser l'acquisition. Trescal est spécialisée dans la métrologie, c'est-à-dire la vérification de la fiabilité des instruments de mesure utilisés dans l'aéronautique, l'automobile, les télécommunications ou encore la défense. Aujourd'hui, la société compte des clients dans toute l'Europe, d'Airbus à BMW en passant par Rolls Royce ou Thales. Elle anticipe un chiffre d'affaires de 107 millions d'euros en 2010, pour une marge brute opérationnelle d'environ 12 millions.Avec 3i, Trescal a l'intention de poursuivre sa croissance aux États-Unis, puis en Asie. Dès 2011, la société entamera son développement outre-Atlantique. « Dans notre domaine, nous sommes de loin le numéro un en Europe [12 % de parts de marché, Ndlr] », explique Olivier Delrieu, son PDG. « Mais nos clients ont souvent des activités sur d'autres continents. Il est donc important pour nous d'être présents là où ils sont. » 1.200 salariésActuellement, la société gère une cinquantaine de laboratoires et une soixantaine d'antennes, directement implantées dans les usines de ses clients. Elle emploie au total 1.200 salariés. Pour faire grossir ce réseau, Trescal privilégiera le rachat de laboratoires directement auprès des groupes industriels, ces derniers étant soucieux d'externaliser leurs activités de métrologie pour des raisons de coûts et de qualité de service. « 3i dispose d'une présence forte au niveau mondial. Nous pourrons donc aider directement Trescal dans son développement à l'international », ajoute Rémi Carnimolla, directeur associé de 3i en France. Du côté de l'ancien propriétaire de la société, Astorg, la transaction se solde par une plus-value juteuse. Entre 2007 et 2010, la valeur d'entreprise a en effet bondi de 25 %, à presque 110 millions d'euros. Sur cette période, le chiffre d'affaires a progressé de 50 %, à 107 millions d'euros. La direction espère bien passer le cap des 200 millions dans cinq ans. Alexandre MaddensTrescal anticipe un chiffre d'affaires de 107 millions d'euros en 2010.