LCL Double Horizon : le rendement en ligne de mire

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Le fonds à formule de LCL protège contre une baisse maximum de 50 % des marchés européens sur trois ans.

Commercialisé jusqu'au 7 novembre prochain, LCL Double Horizon (octobre 2011) est un nouveau fonds commun de placement éligible au compte titres et au PEA. Le rendement de ce produit est lié à la performance de l'indice phare européen, l'Euro Stoxx 50. Son horizon d'investissement est fixé à trois ans. Plus spécifiquement, il se découpe en deux périodes successives de 18 mois puisqu'un remboursement anticipé peut être déclenché après 18 mois.

Le principe général du fonds est le suivant : le gain maximum est plafonné à 16 % sur trois ans, soit un taux de rendement annuel de 5,07 %. En contrepartie de ce plafonnement, certaines garanties sont offertes en fonction des différents scénarios envisageables.

Garantie

Si, au bout des 18 premiers mois de vie du fonds, soit le 6 mai 2013, l'évolution de l'Euro Stoxx 50 (hors dividendes) est positive ou nulle par rapport à son niveau initial, le fonds bénéficie alors d'une performance fixe de 8 % sur la période et la formule s'arrête là. Ce rendement sur une année et demie équivaut tout de même à une rémunération annuelle moyenne de 5,28 %. Si, à la même date, l'évolution constatée de l'indice est négative par rapport à son niveau initial, la formule se poursuivra pour 18 mois supplémentaires, soit jusqu'au 7 novembre 2014. A cette date d'échéance, trois cas de figure sont alors possibles. Si l'indice affiche une hausse ou une baisse limitée à 25 % du montant investi, alors le fonds bénéficie de la performance fixe de 16 % évoquée plus haut. Si la baisse enregistrée par l'indice est comprise entre -25 et -50 %, vous retrouvez tout de même votre capital de départ. Enfin, dernier cas de figure, le moins favorable : l'indice Euro Stoxx 50 chute de plus de 50 % sur les trois prochaines années et vous supportez l'intégralité de la baisse, le capital n'étant plus garanti et aucun coupon n'est versé.

En résumé, ce fonds propose une garantie contre les baisses de l'indice jusqu'a - 50 % sur trois ans, le scénario le plus favorable étant une baisse limitée puisqu'il générerait tout de même un gain global de 16 %. LCL Double Horizon (octobre 2011) est par contre à déconseiller si vous anticipez un fort rebond des marchés d'ici au mois de novembre 2014.

 

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