Se simplifier le placement grâce aux ETF

Les ETF (exchange traded funds) se sont imposés, auprès des investisseurs professionnels et particuliers, comme des outils incontournables pour le placement grâce à leur simplicité et leur accessibilité. Contrairement à la gestion « active », dans laquelle un gérant sélectionne les titres individuellement, les ETF suivent mécaniquement la performance de leurs indices de référence, qu'il s'agisse du CAC 40, du S&P 500, d'indices sectoriels ou d'indices plus spécialisés. On appelle cela de la gestion « passive ». Avec des frais de gestion très faibles, souvent inférieurs à 0,5 % par an. Un avantage majeur des ETF.

Outre les frais, l'une de leurs grandes forces est leur liquidité. Cotés en Bourse, ces produits peuvent être achetés et vendus en temps réel. Certes, l'horizon d'investissement recommandé est de plusieurs années, mais il est confortable de savoir qu'on a la possibilité de revendre facilement à tout moment.

À prix discount

La popularité des ETF tient également à la diversité d'actifs qu'ils couvrent. Les indices boursiers, bien sûr, dans toutes les zones géographiques, dans tous les secteurs ou catégories. Mais leur univers s'étend bien au-delà. On peut en effet investir dans des obligations ou des matières premières comme l'or. Les ETF dits « exotiques » permettent même d'accéder à des actifs plus spécialisés, tels que le private equity ou des indices dits « smart beta », qui suivent des stratégies d'investissement sophistiquées en fonction de critères de valorisation, de dividendes, ou de volatilité. Imaginez un supermarché sur les étagères duquel vous trouvez des milliers de produits, à prix discount, qui vous permettent d'investir dans une écrasante majorité d'actifs. C'est tentant.

Il ne vous reste plus qu'à prendre votre panier et à faire vos emplettes. Dans un panier « PEA » ou comptes-titres, ou dans vos paniers habituels assurance-vie ou PER. Physiquement ou en ligne. Attention cependant à ne pas acheter n'importe quoi. Car vous allez avoir l'embarras du choix. Et cela peut se révéler déroutant. Vérifier que la marque de vos produits soit connue et reconnue. Vérifier également que les produits correspondent à votre profil de risque (n'ayez pas les yeux plus gros que le portefeuille) et à votre allocation d'actifs cible.

Prenons quelques exemples. Vous êtes jeune, impétueux(se) et vous n'avez d'yeux que pour la tech (bonjour les clichés...). Vous mettez alors 30 % d'ETF Nasdaq, 30 % d'ETF MSCI World (qui réplique les principaux indices boursiers mondiaux), 10 % d'ETF CAC 40 (par patriotisme) et 30 % d'ETF d'obligations d'État ou de dettes d'entreprises mondiales.

Vous êtes prudent(e) par nature, vous savez que les arbres ne montent pas au ciel, et la domination écrasante des Sept Magnifiques vous fait peur, alors direction les ETF refuges : 70 % d'ETF d'obligations ou de dettes, 10 % d'ETF matières premières, 10 % d'ETF or et 10 % (un peu d'action quand même...) de MSCI World. Bon, vous avez compris le principe. Et si vous n'avez pas compris, n'hésitez pas à vous renseigner sur Internet, il y a de nombreux tutos ETF, ou auprès de votre conseiller habituel.