Emprunt obligataire géant pour Microsoft

Microsoft a annoncé un emprunt obligataire à sa hauteur : 4,75 milliards de dollars d'obligations sur 30 ans. L'émission, menée par un consortium bancaire dont Barclays Capital, Citigroup Global Markets et JP Morgan Securities) se divise en quatre tranches : 1 milliard de dollars à échéance 2013 (septembre) avec un coupon de 0,875%, 1,75 milliard jusqu'en 2015 (septembre) pour un coupon de 1,625%, 1 milliard de dollars arrivant à maturité en octobre 2020 avec un coupon de 3% puis 1 milliard de dollars jusqu'en 2040 portant un coupon de 4,5%.

En se tournant vers des emprunts de longue durée (jusqu'à 30 ans pour la dernière tranche), Microsoft traduit le regain d'intérêt des gros industriels pour ces opérations leur garantissant des taux très intéressants.

La veille, le groupe français d'énergie GDF-Suez a annoncé avoir émis 700 millions de livres d'obligations à 50 ans. Une semaine plus tôt, EDF faisait de même sur des maturités de 40 ans.