En hausse de 5,24% à mi-séance sur le New York Stock Exchange, l'action de Travelers Property Casualty, la filiale assurance de Citigroup, a réussi son entrée à Wall Street. Et Citigroup, numéro un américain des services financiers, est parvenu à ses fins : il a levé 3,88 milliards de dollars, signant ainsi la plus grosse introduction en Bourse sur ce marché depuis le début de l'année. Cette opération redonne des couleurs à un marché des introductions durement affecté par la chute des cours de ces derniers mois (voir ci-contre). Jeudi déjà, Wall Street avait enregistré l'arrivée d'Alcon (entreprise spécialisée dans l'ophtalmologie). Cette filiale de Nestlé a été introduite à 33 dollars, ce qui lui a permis de lever 2,3 milliards de dollars et d'être valorisée à hauteur de 9,9 milliards. Quelque 210 millions de titres de Travelers Property Casualty ont été introduits au cours de 18,50 dollars, soit 21% du capital de l'entreprise. Ce qui valorise la société à 18,5 milliards de dollars. Le prix d'introduction se situait dans le haut de la fourchette envisagée de 16 à 19 dollars. La compagnie, qui s'appelait auparavant Travelers Insurance Group, est l'un des leaders du secteur de l'assurance aux Etats-Unis. Elle était déjà cotée en Bourse avant d'être rachetée en décembre 1993 par Citigroup. Travelers a enregistré un bénéfice net de plus de 1 milliard de dollars pour un chiffre d'affaires de quelque 12 milliards en 2001. Il s'agit de la plus importante introduction en Bourse pour une société d'assurance américaine et d'une des plus importantes dans l'histoire des Etats-Unis après AT&T Wireless (téléphonie mobile), Kraft Foods (alimentaire) et UPS (messagerie). Nombre de compagnies d'assurance américaines, notamment dans l'assurance-vie, sont entrées en Bourse dernièrement, dont Prudential Financial le 13 décembre pour 3 milliards de dollars, et MetLife en 2000 pour 2,9 milliards. avec AFP

latribune.fr

20 Oct 2008, 3:43

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