La consolidation dans le secteur du courtage en ligne continue. Ameritrade a annoncé dimanche soir le rachat de l'un de ses concurrents, Datek Online, pour 1,3 milliard de dollars. L'opération sera réglée en actions; à cet effet, Ameritrade procédera à une augmentation de capital de 216 millions de titres supplémentaires. L'opération valorise chaque client de Datek à 1.560 dollars, un prix plus élevé que les 1.100 dollars par client d'E*Trade et bien plus que les 667 dollars par client d'Ameritrade.Au terme de l'opération, Ameritrade possèdera 2,7 millions de comptes, gèrera pour 43 milliards de dollars d'actifs et traitera quotidiennement environ 164.000 transactions, se plaçant sur ce dernier point juste derrière le numéro un du marché, Charles Schwab, selon les estimations de la banque d'affaires Salomon Smith Barney. Lorsque la fusion sera entièrement finalisée, le groupe compte dégager environ 100 millions de dollars de synergies. Les principaux actionnaires de la société fusionnée seront la famille Ricketts (27,6%), Bain Capital (10,7%), TA Associates (9%), Silver Lake Partners (7,7%) et Groupe Arnault (4,8%).Après le rachat en juillet dernier de National Discount Brokers Corp. (Deutsche Bank) pour 154 millions de dollars, Ameritrade confirme en reprenant Datek sa stratégie de croissance externe pour enrayer le ralentissment de son activité, dû à la mauvaise conjoncture économique et boursière. Vendredi dernier, le courtier a prévenu que ses résultats du premier trimestre seraient dans le bas de la fourchette de ses estimations. Pour le second trimestre, Ameritrade a revu ses prévisions à la baisse, ne tablant plus que sur un chiffre d'affaires de 105 à 110 millions de dollars, contre une précédente fourchette comprise entre 111 et 135 millions de dollars.Sur le Nasdaq, le titre Ameritrade reste inchangé en fin de matinée à 6,30 dollars.

latribune.fr

20 Oct 2008, 3:05

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