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Les valeurs américaines clôturent la séance dans le désordre sur fond de craintes de ralentissement économique plus fort que prévu après l'avertissement de Caterpillar. Les opérateurs, en l'absence de publications économiques, se sont concentrés sur l'actualité en provenance des sociétés, alors que la période des publications de résultats se poursuit. Du côté de l'actualité des entreprises, Google s'adjuge plus de 7% après avoir publié des comptes trimestriels nettement supérieurs aux prévisions. Le groupe industriel 3M progresse de 2% après avoir dévoilé des résultats également supérieurs aux attentes. En revanche, Caterpillar chute de plus de 14%. Le fabricant d'engins de terrassement a publié des chiffres inférieurs aux attentes et revoit à la baisse ses objectifs de bénéfices pour l'exercice en cours.
Le Dow Jones clôture en baisse de 0.08% à 12 002.37 points. Le Nasdaq Composite est inchangé à 2342.30 points. L'indice élargi S&P 500, de son côté, s'adjuge 0.12% à 1 368.60 points.
Du côté des valeurs, on retiendra Google, qui bondit de 7.89% à 459.67 dollars. Le moteur de recherche a publié, hier soir après la clôture, ses résultats pour le troisième trimestre. Les revenus nets sont en hausse de 79% à 1.86 milliard de dollars. Les bénéfices progressent à 733 millions de dollars contre 381 millions de dollars l'année dernière à la même époque. Ramené à une action, le bénéfice ressort à 2.62 dollars, nettement au-dessus des 2.42 dollars attendus en moyenne par les analystes. Fidèle à ses habitudes, Google n'a pas donné de prévisions pour l'exercice en cours mais le marché table sur des revenus de 1.82 milliard de dollars pour un bénéfice par action de 2.42 dollars.
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Caterpillar chute de 14.52% à 59.00 dollars. Le fabricant d'engins de chantiers a publié ses résultats pour le troisième trimestre. Le chiffre d'affaires est en hausse de 17% à 10.52 milliards, au-dessus des 9.87 milliards de dollars pressentis par les investisseurs. Les bénéfices sont également bien orientés et progressent à 769 millions de dollars, ou 1.14 dollar par action, contre 667 millions de dollars, ou 94 cents par action, l'année dernière mais nettement en-dessous des 1.35 dollars attendus par le marché. Le fabricant indique qu'en raison d'une baisse de ses ventes, il revoit à la baisse ses prévisions de bénéfice par action pour l'exercice 2006 entre 5.05 et 5.30 dollars contre 5.25 à 5.50 dollars précédemment. Pour l'exercice 2007, Caterpillar précise qu'il anticipe une hausse de son chiffre d'affaires de l'ordre de 5% et une progression de ses bénéfices de 10%.
3M s'inscrit en hausse de 2.71% à 78.47 dollars. Le groupe industriel diversifié a vu, au troisième trimestre, ses bénéfices progresser à 894 millions de dollars contre 840 millions de dollars reportés un an plus tôt. Le bénéfice par action ressort à 1.18 dollar contre 1.12 dollar attendu en moyenne par le marché. Les revenus sur la période progressent de 8.8% à 5.86 milliards de dollars. Pour le quatrième trimestre, le groupe indique qu'il anticipe un bénéfice par action hors éléments exceptionnels de l'ordre de 1.10 à 1.16 dollar, encadrant les prévisions des investisseurs, qui tablent sur 1.13 dollar.
Dans le secteur des semi-conducteurs, Xilinx finit la séance sur un bond de 6.02% de 25.36 dollars. Le fabricant de circuits intégrés a publié ses résultats trimestriels. Le chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre est en hausse à 467.2 millions de dollars contre 399 millions de dollars l'année dernière à la même époque. Les profits progressent également à 93 millions de dollars, ou 27 cents par action, contre 85.6 millions de dollars, ou 24 cents par action, un an plus tôt et 23 cents attendus en moyenne par les opérateurs. Pour le trimestre en cours, Xilinx indique qu'il anticipe des revenus de l'ordre de 476.5 à 490.6 millions de dollars, au-dessus des 472.2 millions de dollars anticipés par les marchés
Dans le même secteur, PMC-Sierra s'inscrit en progression de 4.13% à 6.56 dollars. Le fabricant de microprocesseurs a fait état, pour le trimestre écoulé, de pertes de 11.5 millions de dollars en raison de charges liées aux acquisitions et plan de restructuration. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action s'établit à 8 cents, en ligne avec les attentes des investisseurs. Le chiffre d'affaires sur la période progresse à 116.5 millions de dollars contre 76.2 millions de dollars un an plus tôt.
Schlumberger clôture la séance sur une baisse de 4.15% à 60.10 dollars. Le numéro un mondial des services et de l'ingénierie pour l'industrie gazière et pétrolière a publié ses comptes pour le troisième trimestre. Les revenus sont en hausse de 34% à 4.95 milliards de dollars. Les profits progressent à 999.8 millions de dollars contre 540.8 millions de dollars l'année dernière. Ramené à une action, le bénéfice ressort à 81 cents contre 77 cents attendus en moyenne par les intervenants.
Sur le marché des changes, le dollar clôture la séance en baisse et signe son plus fort repli hebdomadaire depuis le mois de juillet. Les opérateurs estiment que la Réserve Fédérale devrait maintenir ses taux directeurs inchangés au premier trimestre 2007 alors que la croissance de l'économie est en train de ralentir. La devise européenne clôture la séance en hausse et repasse au-dessus de la barre des 1.26 à 1.2625 contre 1.2616 la veille. La devise japonaise, de son côté, clôture la séance en léger repli à 118.67 yens pour un dollar contre 118.15 jeudi.
Sur les marchés obligataires, les taux d'intérêts se tendent. Le 2 ans finit la séance à 4.87% contre 4.86% la veille. Le 5 ans clôture à 4.76% contre 4.75% jeudi. Le 10 ans, de son côté, se tend de 2 points de base à 4.78%.
Le pétrole clôture la séance en baisse. L'OPEP a annoncé, tard hier soir, qu'elle allait, pour la première fois depuis février 2004, réduire sa production quotidienne de pétrole de 1.2 million de barils à 27.5 millions de barils jour. La baisse était largement attendue par les opérateurs mais le cartel précise qu'il pourrait annoncer d'autres réductions d'ici décembre si nécessaire. Le cours du baril WTI sur le New York Mercantile Exchange sur l'échéance novembre clôture la séance en baisse, à son plus bas niveau depuis novembre dernier et sous la barre des 57 dollars le baril, à 56.82 dollars contre 58.50 dollars la veille.
J.F. Vouillot, correspondant a New York
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