Le calendrier s'accélère. Legrand, spécialiste du matériel électrique à basse tension, devrait annoncer jeudi 23 mars les modalités de son introduction en Bourse. D'après un porte-parole de la société, le groupe pourrait ainsi annoncer la fourchette de prix de son introduction et préciser le calendrier précis de l'opération. S'il reçoit le feu vert de l'AMF, Legrand devrait ainsi être en mesure de mettre 20% de son capital sur le marché en avril.
Legrand, dont le capital est détenu par Wendel Investissement et le fonds américain KKR, fera ainsi son très attendu retour en Bourse, après un peu plus de trois ans. Le groupe devrait être valorisé à environ 6 milliards d'euros (voir ci-contre).
Cette introduction devrait permettre à Legrand de poursuivre sa stratégie d'acquisitions. Ainsi, à l'occasion de la publication de son document de référence, Legrand avait annoncé qu'il était prêt à lever environ 300 millions d'euros lors de son introduction en Bourse afin de pouvoir réaliser des opérations de croissance externe.
En grande forme, le groupe, qui a assaini sa situation financière en bouclant notamment en mars un crédit syndiqué de 2,2 milliards d'euros, a enregistré en 2005 une croissance de son chiffre d'affaires à 3,24 milliards d'euros et de 16,5% de son résultat opérationnel à 405,7 millions d'euros. Le bénéfice net s'est établi en 2005 à 101,4 millions d'euros.
En outre, Legrand se veut confiant pour l'année 2006. "En l'absence de dégradation des conditions de marché, la progression du chiffre d'affaires devrait être soutenue en 2006", avait expliqué le groupe le 9 février dernier. "La gestion attentive des capitaux employés ainsi que la poursuite de l'amélioration de la productivité combinées à la croissance du chiffre d'affaires devraient permettre à Legrand d'augmenter sa génération de cash-flow en 2006 et de continuer à autofinancer son développement tout en diminuant sa dette", avait ajouté la société.
