Natixis anticipe une croissance de 10% par an de son produit net bancaire

Dernière ligne droite avant l'introduction en Bourse de Natixis. La Caisse d'Epargne et la Banque Populaire ont remis hier soir à l'Autorité des marchés financiers (AMF) un document épais de 1.000 pages détaillant l'opération, dans lequel elles dévoilent notamment les objectifs financiers à l'horizon 2010 de leur future société commune. Le nouvel ensemble, qui regroupe les activités des deux groupes dans la banque de financement, la banque d'investissement et la gestion d'actifs, devrait peser plus de 20 milliards d'euros en capitalisation boursière.

D'après le document transmis à l'AMF, Natixis affiche des objectifs ambitieux pour la période allant de 2005 à 2010 et vise une croissance de son produit net bancaire (PNB) d'au moins 10% par an ainsi qu'une hausse d'environ 13% par an de son résultat net. Le futur groupe bancaire table également sur un rendement des fonds propres (ROE) "proche" de 16%.

La création de Natixis sera effective le 17 novembre, à l'issue d'une assemblée générale constitutive. La Caisse d'Epargne et le groupe Banque Populaire prévoient des soldes nets de synergies avant impôts de 298 millions d'euros pour les revenus et de 224 millions pour les coûts en année pleine à l'horizon 2010. Les coûts de restructuration liés à la fusion sont quant à eux estimés pour l'instant à 308 millions d'euros et seront passés dans les comptes pour l'essentiel en 2007.

Hors impact de ces restructurations, le bénéfice net 2007 de Natixis devrait enregistrer une croissance proche de 25% par rapport à celui de 2005. Selon des données pro forma ajustées, le résultat net de l'entité s'est élevé à 1,7 milliard d'euros en 2005, le résultat brut d'exploitation à 1,9 milliard et le produit net bancaire à 6 milliards.

Par ailleurs et toujours selon ce même document, la banque italienne Sanpaolo IMI va sortir du capital des Caisses d'Epargne, en cédant pour un montant de 506 millions d'euros ses participations de 2,45% dans Ixis CIB et de 9,25% dans Ixis AM, les filiales de banque de financement et de gestion d'actifs de l'Ecureuil.

En Bourse, le titre Natexis Banque Populaire chute à la clôture de 5,73% à 214 euros.