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Des puces mémoire à bande passante élevée (HBM4) fabriquées par la société sud-coréenne SK Hynix.
/FW1HFS/Sahal Muhammed - REUTERS - Max A. Cherney
Le conflit perturbe l'accès à 14 matériaux essentiels, dont l'hélium du Qatar et le naphta, menaçant les capacités de production en Corée du Sud qui fournit les deux tiers des puces mémoire mondiales.
La sécurité physique des infrastructures est compromise : Amazon Web Services a confirmé des dégâts sur ses centres de données aux Émirats arabes unis et à Bahreïn après des frappes de drones.
Cette crise menace de stopper les investissements massifs (estimés à 650 milliards de dollars pour 2026) dans une région devenue zone de guerre, risquant de faire éclater la bulle des valorisations boursières du secteur.
Kim Young-bae, député du parti au pouvoir en Corée du Sud, a officiellement alerté sur une possible paralysie de la production nationale de semi-conducteurs. « Les responsables ont évoqué la possibilité d'une perturbation de la production de semi-conducteurs si certains de ces matériaux essentiels ne pouvaient plus être approvisionnés depuis le Moyen-Orient », a-t-il déclaré lors d'un point presse après avoir rencontré des dirigeants d'entreprises. Derrière ce message sibyllin, on trouve la dépendance critique envers le Moyen-Orient pour 14 éléments chimiques et gaz industriels indispensables à la gravure des puces.
Il a notamment cité l'hélium, essentiel à la régulation de la température lors de la production de semi-conducteurs. Or, le Qatar figure parmi les principaux producteurs d'hélium, et les fabricants de puces sont confrontés à de graves pénuries d'approvisionnement en raison de la forte demande des opérateurs de centres de données d'intelligence artificielle (IA). Ces pénuries pourraient être amplifiées avec la guerre au Moyen-Orient si celle-ci se prolongeait.
Face à ce scénario, les leaders du marché affichent une prudence de rigueur. Le sud-coréen SK Hynix se veut rassurant, affirmant disposer de stocks suffisants et de sources d’approvisionnement diversifiées de longue date. De son côté, le géant taïwanais TSMC ne prévoit pas d’impact immédiat mais surveille la situation « de très près ». Plus proactif, l’américain GlobalFoundries a déjà activé ses plans d’atténuation et maintient un contact permanent avec ses partenaires locaux.
Pourtant, le discours des industriels se heurte aux mises en garde du ministère sud-coréen de l'Industrie. Séoul rappelle que la dépendance ne s'arrête pas aux gaz nobles : le brome et certains équipements d'inspection de haute précision restent largement tributaires de la région.
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