L’une des fintechs françaises historiques, spécialisée dans le crédit alternatif, annonce un rapprochement avec le SPAC Iris Financial, dont le sponsor principal est le fonds américain Ripplewood. La nouvelle entité sera cotée à Amsterdam et à Paris. 60% de son capital sera détenu par les actionnaires actuels de Younited.Une des plus anciennes fintechs françaises fait enfin son entrée en Bourse. Younited vient en effet de signer un accord avec Iris Financial, un SPAC (Special purpose acquisition company) coté à Amsterdam, en vue d'un rapprochement. Celui-ci permettra à l'ensemble d'être coté à Amsterdam, puis à Paris, sous la dénomination de Younited Financial. Le principal sponsor d'Iris Financial est le fonds américain Ripplewood, déjà connu pour ses emplettes dans les services financiers en Europe et qui a même été, à un moment, intéressé par la reprise d'Orange Bank.
Lancé en 2012, Younited a longtemps été la pépite du « crowdlending » (prêt participatif), avant de changer de modèle et surtout de dimension avec l'avènement de l'open banking. Pour rappel, ce dernier permet aux acteurs non-bancaires d'accéder aux données bancaires pour établir des scores de crédit plus performants. En 2023, Younited affiche une production de crédit de 1,1 milliard d'euros, en baisse de 30%. En cumulé, la fintech a financé depuis sa création plus de 6 milliards d'euros de prêts, en direct ou via des partenaires marchands ou bancaires, dont la moitié en dehors de France (Italie, Espagne et Portugal).
60% du capital
Le rapprochement se traduit par un apport des actionnaires de Younited de leurs actions à Iris Financial, en contrepartie d'actions nouvelles émises par Iris Financial. Au terme du rapprochement, prévu d'ici la fin de l'année, Iris Financial s'engage ensuite à injecter entre 150 et 200 millions d'euros au capital de Younited. Ce dernier deviendra ainsi une filiale de Younited Financial. De quoi renforcer ses fonds propres durs CET1. Younited restera sous la supervision de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), en France.
A l'issue de ces opérations, les actionnaires actuels de Younited devraient détenir 60% de la nouvelle entité. Les actionnaires d'Iris Financial, y compris le sponsor, eux, auront 40%, dans l'hypothèse d'une augmentation de capital de 150 millions d'euros.
